Um juiz federal dos EUA rejeitou um pedido conjunto da plataforma Gemini e da Comissão de Negociação de Futuros de Commodities dos EUA (CFTC) para anular um acordo de US$ 5 milhões, embora a própria comissão tivesse concluído que talvez não tivesse levado o caso adiante segundo os atuais padrões de fiscalização.
O juiz do Tribunal Distrital dos EUA Alvin Hellerstein decidiu que a mudança nas prioridades de fiscalização da CFTC, juntamente com as acusações dirigidas à divisão de fiscalização da comissão, não constituem motivos suficientes para anular o acordo firmado em janeiro de 2025.
A CFTC e a Gemini haviam solicitado ao tribunal, em 27 de maio, que anulasse o acordo, após uma análise interna da agência apontar alegações de má conduta por parte da divisão de fiscalização, incluindo o uso de um denunciante cuja credibilidade era questionável, pressão regulatória indevida e tentativas de impedir a divulgação de provas.
No entanto, a decisão manteve uma liminar permanente que impede a Gemini de fazer declarações falsas ou enganosas à CFTC. O acordo também incluía a proibição de a plataforma negar publicamente suas conclusões, embora a agência tenha afirmado, em junho, que não continuaria a aplicar essas restrições.
A Gemini já havia pago a multa de US$ 5 milhões, uma medida que, segundo a CFTC, não seria revertida mesmo que o acordo fosse anulado posteriormente.
Por que o juiz rejeitou o pedido?
Hellerstein explicou que a Gemini tinha conhecimento de problemas no processo antes de concordar com o acordo, menos de três semanas antes da data do julgamento. Embora a plataforma tenha obtido posteriormente documentos internos adicionais da CFTC, o juiz considerou que essas novas informações não eram suficientes para anular um acordo que a Gemini havia aceitado voluntariamente.
O juiz também rejeitou o argumento baseado na ordem executiva do presidente Donald Trump sobre ativos digitais e na nova abordagem da agência em matéria de fiscalização, considerando que o ocorrido representava uma mudança de política, e não uma mudança substancial na lei.
O que o caso significa para empresas semelhantes?
Este caso evidencia a dificuldade de voltar atrás em acordos de fiscalização depois de assinados, mesmo quando as prioridades da agência reguladora mudam ou novas informações internas vêm à tona. Para as empresas de criptomoedas que operam nos Estados Unidos, a decisão reforça a importância de avaliar cuidadosamente os riscos jurídicos e as obrigações de conformidade antes de aceitar qualquer acordo, pois anulá-lo posteriormente pode ser mais complicado do que parece.
Esses acontecimentos ocorrem em um momento em que continuam os debates sobre os limites dos poderes das agências reguladoras dos Estados Unidos para lidar com o setor de ativos digitais e sobre se mudanças na abordagem regulatória são suficientes para reabrir processos já encerrados.