【A IA perdeu US$ 1 trilhão em uma semana. O primeiro a rachar foi o mercado de títulos 😱💥】
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Desta vez, não foram as criptomoedas que caíram. Foram os títulos usados para construir a infraestrutura da IA. Os títulos para construir data centers para a Nvidia caíram abaixo do valor de face. O mercado chama isso de dívida em dificuldades. Nesta semana, as ações de IA perderam US$ 1 trilhão em valor de mercado.💥
Os títulos caíram para 80% do valor de face, e os rendimentos se aproximam de 15%. As ações da CoreWeave caíram 17% nesta semana. As da concorrente Nebius, 18%. A própria Nvidia perdeu US$ 270 bilhões em valor de mercado em uma semana. Não é que o dinheiro não tenha entrado: é que ninguém se atreve mais a tomar empréstimos.🔥
A Gartner fez as contas. Até 2030, 80% dos provedores de serviços em nuvem não conseguirão sobreviver. Os data centers de IA precisam gerar US$ 8,5 trilhões para cobrir os custos e os juros. Mas o mercado deve investir, no máximo, US$ 3,6 trilhões. A diferença de US$ 4 trilhões pode sofrer uma desvalorização em 2032.😰
Essa onda já chegou ao mercado cripto. O PPI de setembro subiu 6,3% em relação ao ano anterior, acima das expectativas. O $BTC chegou a cair abaixo de US$ 80 mil. O $ETH perdeu o patamar de US$ 2.400. O mercado cripto e as ações de IA dependem do mesmo dinheiro. Quando o mercado de títulos tosse, os dois pegam um resfriado.💧
Na minha opinião, não é o fim da IA. É o fim da farra dos empréstimos para construir infraestrutura. O CIO da Allianz disse que o mercado de títulos está vivendo um momento darwiniano. Os projetos com crédito mais fraco serão os primeiros a ser eliminados. Nos últimos dois anos, bastava ter alguma ligação com IA para conseguir dinheiro barato. Agora, o mercado só faz uma pergunta: onde está a receita?🤔
Huang Renxun veio a público dizer que a empresa não precisa de um resgate. Mas, com os títulos cotados a 80% do valor de face, o mercado não está totalmente convencido. A OpenAI adiou seu IPO para o ano que vem. O crescimento da Anthropic também está desacelerando. Acho que o momento mais difícil não será nesta semana. No primeiro trimestre do ano que vem, as dívidas vencem, mas a receita ainda vai demorar.⏳
📌 A bolha não precisa estourar no preço das ações; também pode estourar na conta dos juros.
Até onde você acha que as rachaduras dessa onda de dívida de IA vão se espalhar pelo mercado cripto? Vamos conversar nos comentários.
#AI和半导体股本周市值损失超1万亿美元
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Desta vez, não foram as criptomoedas que caíram. Foram os títulos usados para construir a infraestrutura da IA. Os títulos para construir data centers para a Nvidia caíram abaixo do valor de face. O mercado chama isso de dívida em dificuldades. Nesta semana, as ações de IA perderam US$ 1 trilhão em valor de mercado.💥
Os títulos caíram para 80% do valor de face, e os rendimentos se aproximam de 15%. As ações da CoreWeave caíram 17% nesta semana. As da concorrente Nebius, 18%. A própria Nvidia perdeu US$ 270 bilhões em valor de mercado em uma semana. Não é que o dinheiro não tenha entrado: é que ninguém se atreve mais a tomar empréstimos.🔥
A Gartner fez as contas. Até 2030, 80% dos provedores de serviços em nuvem não conseguirão sobreviver. Os data centers de IA precisam gerar US$ 8,5 trilhões para cobrir os custos e os juros. Mas o mercado deve investir, no máximo, US$ 3,6 trilhões. A diferença de US$ 4 trilhões pode sofrer uma desvalorização em 2032.😰
Essa onda já chegou ao mercado cripto. O PPI de setembro subiu 6,3% em relação ao ano anterior, acima das expectativas. O $BTC chegou a cair abaixo de US$ 80 mil. O $ETH perdeu o patamar de US$ 2.400. O mercado cripto e as ações de IA dependem do mesmo dinheiro. Quando o mercado de títulos tosse, os dois pegam um resfriado.💧
Na minha opinião, não é o fim da IA. É o fim da farra dos empréstimos para construir infraestrutura. O CIO da Allianz disse que o mercado de títulos está vivendo um momento darwiniano. Os projetos com crédito mais fraco serão os primeiros a ser eliminados. Nos últimos dois anos, bastava ter alguma ligação com IA para conseguir dinheiro barato. Agora, o mercado só faz uma pergunta: onde está a receita?🤔
Huang Renxun veio a público dizer que a empresa não precisa de um resgate. Mas, com os títulos cotados a 80% do valor de face, o mercado não está totalmente convencido. A OpenAI adiou seu IPO para o ano que vem. O crescimento da Anthropic também está desacelerando. Acho que o momento mais difícil não será nesta semana. No primeiro trimestre do ano que vem, as dívidas vencem, mas a receita ainda vai demorar.⏳
📌 A bolha não precisa estourar no preço das ações; também pode estourar na conta dos juros.
Até onde você acha que as rachaduras dessa onda de dívida de IA vão se espalhar pelo mercado cripto? Vamos conversar nos comentários.
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