Análise abrangente do mercado de BTC — 16/10
💫 Notícias:
O principal acontecimento do mercado ontem foi o índice de preços ao produtor (PPI) dos EUA de setembro, que ficou muito acima das expectativas: o PPI da demanda final disparou 1,3% em relação ao mês anterior e subiu 6,3% em termos anuais — a maior alta mensal desde março de 2022. Os preços da energia foram o principal fator. Somado à alta do CPI anual para 3,7% no dia anterior, isso reforçou as expectativas de uma inflação persistente e elevou a probabilidade de aumentos das taxas de juros pelo Fed em outubro/dezembro. O dólar e os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA subiram, pressionando os ativos de risco.
Ao mesmo tempo, as bolsas asiáticas caíram acentuadamente (o Kospi sul-coreano chegou a despencar 8%, acionando o circuit breaker), os futuros do Nasdaq ficaram sob pressão e o apetite por risco também recuou no mercado de criptomoedas. As posições compradas alavancadas foram liquidadas — cerca de US$ 500 milhões a quase US$ 1 bilhão em todo o mercado —, intensificando o movimento de queda. Em resumo, foi uma clássica transmissão de “inflação acima do esperado → expectativas de alta dos juros em ascensão → pressão sobre os ativos de risco”.
💫 Fluxos de capital:
Os ETFs à vista de Bitcoin dos EUA registraram saídas líquidas de cerca de US$ 261 milhões. Em 15 de outubro, as saídas diminuíram bastante ou ficaram próximas de uma pequena saída líquida. As saídas acumuladas na última semana ainda são significativas (na ordem de centenas de milhões de dólares), e a ausência temporária de compras institucionais tornou-se um fator importante de pressão sobre os preços. Na perspectiva de 30 dias, ainda há entradas líquidas, mas a reversão no curto prazo é evidente.
💫 Análise técnica:
O Bitcoin está atualmente num ponto de inflexão do mercado e recuou até a antiga máxima de 81.300, sem chegar a rompê-la. Ainda assim, na minha opinião, enquanto não conseguir superar os 83.500, é preciso continuar atento aos riscos. Nesse nível, é fácil formar uma nova onda de queda de continuação.
Daqui em diante, é preciso acompanhar dois pontos. Primeiro, se os 81.300 serão rompidos para baixo. Segundo, se as linhas rápida e lenta do MACD cruzarão abaixo do eixo zero. Caso isso aconteça, poderá começar uma correção em escala diária.
Em resumo, na minha opinião, esta correção ainda não terminou. Quem opera no mercado à vista pode esperar mais um pouco.
$BTC
💫 Notícias:
O principal acontecimento do mercado ontem foi o índice de preços ao produtor (PPI) dos EUA de setembro, que ficou muito acima das expectativas: o PPI da demanda final disparou 1,3% em relação ao mês anterior e subiu 6,3% em termos anuais — a maior alta mensal desde março de 2022. Os preços da energia foram o principal fator. Somado à alta do CPI anual para 3,7% no dia anterior, isso reforçou as expectativas de uma inflação persistente e elevou a probabilidade de aumentos das taxas de juros pelo Fed em outubro/dezembro. O dólar e os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA subiram, pressionando os ativos de risco.
Ao mesmo tempo, as bolsas asiáticas caíram acentuadamente (o Kospi sul-coreano chegou a despencar 8%, acionando o circuit breaker), os futuros do Nasdaq ficaram sob pressão e o apetite por risco também recuou no mercado de criptomoedas. As posições compradas alavancadas foram liquidadas — cerca de US$ 500 milhões a quase US$ 1 bilhão em todo o mercado —, intensificando o movimento de queda. Em resumo, foi uma clássica transmissão de “inflação acima do esperado → expectativas de alta dos juros em ascensão → pressão sobre os ativos de risco”.
💫 Fluxos de capital:
Os ETFs à vista de Bitcoin dos EUA registraram saídas líquidas de cerca de US$ 261 milhões. Em 15 de outubro, as saídas diminuíram bastante ou ficaram próximas de uma pequena saída líquida. As saídas acumuladas na última semana ainda são significativas (na ordem de centenas de milhões de dólares), e a ausência temporária de compras institucionais tornou-se um fator importante de pressão sobre os preços. Na perspectiva de 30 dias, ainda há entradas líquidas, mas a reversão no curto prazo é evidente.
💫 Análise técnica:
O Bitcoin está atualmente num ponto de inflexão do mercado e recuou até a antiga máxima de 81.300, sem chegar a rompê-la. Ainda assim, na minha opinião, enquanto não conseguir superar os 83.500, é preciso continuar atento aos riscos. Nesse nível, é fácil formar uma nova onda de queda de continuação.
Daqui em diante, é preciso acompanhar dois pontos. Primeiro, se os 81.300 serão rompidos para baixo. Segundo, se as linhas rápida e lenta do MACD cruzarão abaixo do eixo zero. Caso isso aconteça, poderá começar uma correção em escala diária.
Em resumo, na minha opinião, esta correção ainda não terminou. Quem opera no mercado à vista pode esperar mais um pouco.
$BTC