Em 15 de outubro, as ações sul-coreanas de memória sofreram fortes perdas, enquanto a Micron fechou em alta de quase 2% nos Estados Unidos.
O mercado está falando da MU agora porque, no mesmo dia, surgiram dois sinais opostos: no curto prazo, parece uma recuperação após o pânico; no longo prazo, há quem tema um excesso de oferta de memória.
Segundo discussões públicas, a bolsa sul-coreana acionou o mecanismo de interrupção das negociações durante o pregão, e a SK Hynix caiu mais de 11%; a queda exata ainda precisa ser confirmada. Depois, as ações de tecnologia dos EUA se recuperaram das vendas no início do pregão: a Micron fechou em alta de quase 2%, enquanto a Nvidia caiu quase 2%. Isso parece mais uma divergência dentro do setor do que uma retomada de força de toda a cadeia de hardware para IA.
Por outro lado, também circula a afirmação de que “a China produzirá memória em larga escala em 2028 e poderá haver excesso de oferta em 2029”. Mas isso ainda é uma projeção da capacidade futura, e não significa que o excesso de oferta já tenha ocorrido.
Se a oferta futura não aumentar como esperado, o temor de excesso poderá perder força; mas será que o fato de a Micron ter fechado em alta em um único dia basta para descartar uma reavaliação do setor de memória?
O mercado está falando da MU agora porque, no mesmo dia, surgiram dois sinais opostos: no curto prazo, parece uma recuperação após o pânico; no longo prazo, há quem tema um excesso de oferta de memória.
Segundo discussões públicas, a bolsa sul-coreana acionou o mecanismo de interrupção das negociações durante o pregão, e a SK Hynix caiu mais de 11%; a queda exata ainda precisa ser confirmada. Depois, as ações de tecnologia dos EUA se recuperaram das vendas no início do pregão: a Micron fechou em alta de quase 2%, enquanto a Nvidia caiu quase 2%. Isso parece mais uma divergência dentro do setor do que uma retomada de força de toda a cadeia de hardware para IA.
Por outro lado, também circula a afirmação de que “a China produzirá memória em larga escala em 2028 e poderá haver excesso de oferta em 2029”. Mas isso ainda é uma projeção da capacidade futura, e não significa que o excesso de oferta já tenha ocorrido.
Se a oferta futura não aumentar como esperado, o temor de excesso poderá perder força; mas será que o fato de a Micron ter fechado em alta em um único dia basta para descartar uma reavaliação do setor de memória?