Estratégia recente para a SanDisk SNDK em 16/10
Chegou de novo o momento dos três patetas do armazenamento, que todo mundo adora
Vamos começar pela SanDisk
Essa queda ainda não acabou; os vendidos apenas fecharam suas posições antes da hora
Quem está comprado ainda terá de suportar mais pressão de queda
Já falei antes sobre uma lógica: os três elementos fundamentais para treinar modelos de IA grandes e pequenos
1. Poder computacional: permite que os modelos de IA grandes e pequenos continuem iterando e evoluindo
2. Energia elétrica: a demanda por poder computacional continua crescendo, e o fornecimento estável de energia é fundamental. Um exemplo típico é o ativo que costumamos operar: $VST
3. Armazenamento: cada rodada de iteração do modelo deixa para trás uma enorme quantidade de dados intermediários. É como uma criança aprendendo a andar: cada passo deixa uma pegada. O modelo parte da iteração inicial e continua até 24801 etapas ou mais. A energia elétrica é uma necessidade básica, essencial para a infraestrutura, e oferece maior previsibilidade
Embora o armazenamento seja uma parte indispensável da infraestrutura de IA,
o setor carrega uma enorme bolha de valuation
Muita gente deve se perguntar de onde vem, afinal, a bolha do armazenamento:
O ponto central é o descompasso entre oferta e demanda, somado a expectativas exageradas. Com a chegada da onda de IA, o mercado extrapola o crescimento de forma linear e presume que a demanda por armazenamento de IA vai crescer exponencialmente para sempre, incorporando de uma só vez ao preço atual das ações o crescimento previsto para as próximas décadas. Mas o setor de armazenamento tem uma característica incontornável: o ciclo de expansão das fábricas de wafers é muito longo. Quando o mercado está aquecido, os fabricantes veem os preços subirem e investem pesado na construção de fábricas; mas, uma vez prontas, elas continuam liberando capacidade, e não podem ser fechadas rapidamente. Quando a nova capacidade entra em operação, se o crescimento dos gastos de capital com poder computacional para IA desacelerar, a oferta fica instantaneamente excessiva e os preços despencam. Em resumo: quando o mercado está favorável, os investidores avaliam o setor como uma empresa de tecnologia de alto crescimento; mas, quando a oferta e a demanda se invertem, ele é, na essência, um setor cíclico, e os lucros despencam. Quando as expectativas estão no máximo, a bolha também está no auge
Depois de tanta conversa, a SNDK já caiu bastante, mas ainda falta aquele último impulso
O nível que estou observando é o suporte no gráfico diário em 1197. Não vamos nos preocupar com esses poucos pontos
Vamos deixar uma ordem diretamente um pouco acima de 1200, com stop loss em 1165
$SNDK , vamos seguir a velha estratégia: médio e longo prazo
#SNDK #老郑策略
Chegou de novo o momento dos três patetas do armazenamento, que todo mundo adora
Vamos começar pela SanDisk
Essa queda ainda não acabou; os vendidos apenas fecharam suas posições antes da hora
Quem está comprado ainda terá de suportar mais pressão de queda
Já falei antes sobre uma lógica: os três elementos fundamentais para treinar modelos de IA grandes e pequenos
1. Poder computacional: permite que os modelos de IA grandes e pequenos continuem iterando e evoluindo
2. Energia elétrica: a demanda por poder computacional continua crescendo, e o fornecimento estável de energia é fundamental. Um exemplo típico é o ativo que costumamos operar: $VST
3. Armazenamento: cada rodada de iteração do modelo deixa para trás uma enorme quantidade de dados intermediários. É como uma criança aprendendo a andar: cada passo deixa uma pegada. O modelo parte da iteração inicial e continua até 24801 etapas ou mais. A energia elétrica é uma necessidade básica, essencial para a infraestrutura, e oferece maior previsibilidade
Embora o armazenamento seja uma parte indispensável da infraestrutura de IA,
o setor carrega uma enorme bolha de valuation
Muita gente deve se perguntar de onde vem, afinal, a bolha do armazenamento:
O ponto central é o descompasso entre oferta e demanda, somado a expectativas exageradas. Com a chegada da onda de IA, o mercado extrapola o crescimento de forma linear e presume que a demanda por armazenamento de IA vai crescer exponencialmente para sempre, incorporando de uma só vez ao preço atual das ações o crescimento previsto para as próximas décadas. Mas o setor de armazenamento tem uma característica incontornável: o ciclo de expansão das fábricas de wafers é muito longo. Quando o mercado está aquecido, os fabricantes veem os preços subirem e investem pesado na construção de fábricas; mas, uma vez prontas, elas continuam liberando capacidade, e não podem ser fechadas rapidamente. Quando a nova capacidade entra em operação, se o crescimento dos gastos de capital com poder computacional para IA desacelerar, a oferta fica instantaneamente excessiva e os preços despencam. Em resumo: quando o mercado está favorável, os investidores avaliam o setor como uma empresa de tecnologia de alto crescimento; mas, quando a oferta e a demanda se invertem, ele é, na essência, um setor cíclico, e os lucros despencam. Quando as expectativas estão no máximo, a bolha também está no auge
Depois de tanta conversa, a SNDK já caiu bastante, mas ainda falta aquele último impulso
O nível que estou observando é o suporte no gráfico diário em 1197. Não vamos nos preocupar com esses poucos pontos
Vamos deixar uma ordem diretamente um pouco acima de 1200, com stop loss em 1165
$SNDK , vamos seguir a velha estratégia: médio e longo prazo
#SNDK #老郑策略
