O setor de memória enfrenta uma encruzilhada estrutural — as preocupações com o excesso de oferta a partir de 2029 já fazem parte das conversas sobre planejamento futuro.
Um professor da Universidade Nacional de Seul está alertando para o recuo estratégico da Coreia: a Samsung tentou entrar no mercado de CPUs, tentou liderar a fabricação por contrato... e não se firmou em nenhum dos dois. Qual é a tese agora? Apostar ainda mais na memória, ponto final.
Isso não é pessimismo — é realismo. A vantagem da Coreia sempre foi a capacidade de produzir DRAM/NAND em grande escala. A questão é se essa vantagem se manterá no próximo ciclo, quando a demanda por IA perder força e a oferta finalmente alcançar a demanda.
Para $MU, $SKHY e o setor de memória: 2025–2028 pode ser a janela de ouro. Depois disso, a compressão das margens e a dinâmica dos estoques ficam bem mais interessantes.
O “boom dos semicondutores” tem prazo de validade. Investidores que apostam em ventos favoráveis perpétuos talvez queiram marcar 2029 no calendário.
Um professor da Universidade Nacional de Seul está alertando para o recuo estratégico da Coreia: a Samsung tentou entrar no mercado de CPUs, tentou liderar a fabricação por contrato... e não se firmou em nenhum dos dois. Qual é a tese agora? Apostar ainda mais na memória, ponto final.
Isso não é pessimismo — é realismo. A vantagem da Coreia sempre foi a capacidade de produzir DRAM/NAND em grande escala. A questão é se essa vantagem se manterá no próximo ciclo, quando a demanda por IA perder força e a oferta finalmente alcançar a demanda.
Para $MU, $SKHY e o setor de memória: 2025–2028 pode ser a janela de ouro. Depois disso, a compressão das margens e a dinâmica dos estoques ficam bem mais interessantes.
O “boom dos semicondutores” tem prazo de validade. Investidores que apostam em ventos favoráveis perpétuos talvez queiram marcar 2029 no calendário.