Falando sério, a receita de $TSM já tinha sido "spoilerizada" acima das expectativas, e a ação despencou de 486 para 430… Ainda assim, acho que o relatório financeiro desta tarde é uma oportunidade para entrar 🤔
Vamos aos fatos conhecidos: receita de NT$ 511,9 bilhões em setembro; cerca de NT$ 1,49 trilhão no total do Q3, aproximadamente US$ 46,7 bilhões, superando o limite superior da projeção da empresa, de US$ 44,6–45,8 bilhões.
Então, o que importa de verdade hoje não é a receita, mas estes pontos 👇
Margem bruta: projeção da empresa de 65–67%; a rampagem dos 2 nm deve consumir de 3 a 4 pontos. Meu palpite: perto de 67%, no limite superior.
EPS: o mercado espera cerca de US$ 4,45 por ADR e lucro líquido de aproximadamente NT$ 746 bilhões. Meu palpite: por volta de US$ 4,6.
CoWoS e 2 nm: provavelmente vão continuar dizendo que a demanda supera a oferta. O que mais me interessa é por quanto tempo os 2 nm vão pressionar a margem bruta.
Investimentos de capital: US$ 60–64 bilhões este ano. Meu palpite é que fiquem perto do limite superior, com uma sinalização de que serão ainda maiores em 2027.
Cenário 1: margem bruta ≥67% + projeção para o Q4 perto de US$ 50 bilhões → primeiro recupera 455 e depois volta a mirar a máxima anterior de 487.
Cenário 2: margem bruta cai para 65% ou menos → 420 não segura, e os vendidos vão aproveitar para derrubar mais um pouco.
Agora, o perpétuo de $TSM está perto de 424, com suporte em 420 e resistência em 455.
Estou comprado. Essa queda parece mais um pânico com os investimentos de capital em IA do que um problema da própria TSMC. Também estou de olho na $NVDA ; se a projeção da TSMC vier forte, ela também pode respirar um pouco 😂
⚠️Só minha opinião pessoal, não constitui recomendação de investimento.
#台积电财报 #美股 #ChipsDeIA
Vamos aos fatos conhecidos: receita de NT$ 511,9 bilhões em setembro; cerca de NT$ 1,49 trilhão no total do Q3, aproximadamente US$ 46,7 bilhões, superando o limite superior da projeção da empresa, de US$ 44,6–45,8 bilhões.
Então, o que importa de verdade hoje não é a receita, mas estes pontos 👇
Margem bruta: projeção da empresa de 65–67%; a rampagem dos 2 nm deve consumir de 3 a 4 pontos. Meu palpite: perto de 67%, no limite superior.
EPS: o mercado espera cerca de US$ 4,45 por ADR e lucro líquido de aproximadamente NT$ 746 bilhões. Meu palpite: por volta de US$ 4,6.
CoWoS e 2 nm: provavelmente vão continuar dizendo que a demanda supera a oferta. O que mais me interessa é por quanto tempo os 2 nm vão pressionar a margem bruta.
Investimentos de capital: US$ 60–64 bilhões este ano. Meu palpite é que fiquem perto do limite superior, com uma sinalização de que serão ainda maiores em 2027.
Cenário 1: margem bruta ≥67% + projeção para o Q4 perto de US$ 50 bilhões → primeiro recupera 455 e depois volta a mirar a máxima anterior de 487.
Cenário 2: margem bruta cai para 65% ou menos → 420 não segura, e os vendidos vão aproveitar para derrubar mais um pouco.
Agora, o perpétuo de $TSM está perto de 424, com suporte em 420 e resistência em 455.
Estou comprado. Essa queda parece mais um pânico com os investimentos de capital em IA do que um problema da própria TSMC. Também estou de olho na $NVDA ; se a projeção da TSMC vier forte, ela também pode respirar um pouco 😂
⚠️Só minha opinião pessoal, não constitui recomendação de investimento.
#台积电财报 #美股 #ChipsDeIA