O CPI de setembro aponta para mais aumentos de juros; a possibilidade de um aumento em outubro ou em dezembro começa a oscilar. A pressão macroeconômica está aumentando gradualmente. Qual será o rumo das ações e dos títulos dos EUA e do #Bitcoin?
Vamos começar pelo mercado de títulos. Após a divulgação dos dados, os rendimentos dos títulos de 2, 10 e 30 anos subiram em conjunto e depois recuaram um pouco. A alta foi mais forte nos títulos de 2 anos. Esse movimento inicial acentuado significa que o mercado reagiu ao CPI divulgado hoje com expectativas mais hawkish, elevando as expectativas de aumentos de juros e de inflação. Já o recuo foi uma correção técnica após o impacto dos dados no curto prazo.
Daqui em diante, continuem acompanhando os títulos de 10 e 30 anos. Se seus rendimentos continuarem recuando, isso significa que o Fed está mais hawkish, mas que a inflação de longo prazo permanece sob controle. Se continuarem subindo, é preciso ficar atento à possibilidade de o mercado estar revisando para cima a taxa neutra de longo prazo, o que indicaria preocupações mais persistentes com a inflação. Nesse cenário, os ativos de risco sofreriam uma pressão ainda mais evidente.
Quanto às ações dos EUA, até o momento, os resultados dos grandes bancos americanos estão otimistas, indicando que a oferta de capital para o setor de IA está em boas condições. Os resultados da ASML também foram fortes, mostrando que a narrativa do setor de IA permanece saudável e estável. Isso deveria impulsionar as ações, mas o efeito positivo foi neutralizado pelos dados desfavoráveis do CPI divulgados hoje e acabou até gerando uma pressão significativa. O principal motivo é que, em meio ao cenário macroeconômico, os juros de longo prazo continuam elevados, ampliando o impacto negativo.
Nesta semana, ainda falta a divulgação dos resultados da TSMC, na quinta-feira. Embora as expectativas sejam boas, esses resultados só podem confirmar a estabilidade e a saúde da narrativa da IA. Reverter a tendência nesta semana será muito difícil: a pressão macroeconômica está prevalecendo.
Quanto ao movimento do #Bitcoin, nos dois primeiros dias da semana, ele permaneceu dentro da faixa de tendência entre as médias móveis de 120 e 200 períodos no gráfico de 4 horas, à espera de uma direção. Após a divulgação dos dados desta noite, rompeu claramente o suporte da MA200 (82,400). Se continuar caindo e a recuperação não se sustentar, fiquem atentos: a tendência de correção pode se estender ao gráfico diário! #9月CPI来袭原油美债走势如何
Vamos começar pelo mercado de títulos. Após a divulgação dos dados, os rendimentos dos títulos de 2, 10 e 30 anos subiram em conjunto e depois recuaram um pouco. A alta foi mais forte nos títulos de 2 anos. Esse movimento inicial acentuado significa que o mercado reagiu ao CPI divulgado hoje com expectativas mais hawkish, elevando as expectativas de aumentos de juros e de inflação. Já o recuo foi uma correção técnica após o impacto dos dados no curto prazo.
Daqui em diante, continuem acompanhando os títulos de 10 e 30 anos. Se seus rendimentos continuarem recuando, isso significa que o Fed está mais hawkish, mas que a inflação de longo prazo permanece sob controle. Se continuarem subindo, é preciso ficar atento à possibilidade de o mercado estar revisando para cima a taxa neutra de longo prazo, o que indicaria preocupações mais persistentes com a inflação. Nesse cenário, os ativos de risco sofreriam uma pressão ainda mais evidente.
Quanto às ações dos EUA, até o momento, os resultados dos grandes bancos americanos estão otimistas, indicando que a oferta de capital para o setor de IA está em boas condições. Os resultados da ASML também foram fortes, mostrando que a narrativa do setor de IA permanece saudável e estável. Isso deveria impulsionar as ações, mas o efeito positivo foi neutralizado pelos dados desfavoráveis do CPI divulgados hoje e acabou até gerando uma pressão significativa. O principal motivo é que, em meio ao cenário macroeconômico, os juros de longo prazo continuam elevados, ampliando o impacto negativo.
Nesta semana, ainda falta a divulgação dos resultados da TSMC, na quinta-feira. Embora as expectativas sejam boas, esses resultados só podem confirmar a estabilidade e a saúde da narrativa da IA. Reverter a tendência nesta semana será muito difícil: a pressão macroeconômica está prevalecendo.
Quanto ao movimento do #Bitcoin, nos dois primeiros dias da semana, ele permaneceu dentro da faixa de tendência entre as médias móveis de 120 e 200 períodos no gráfico de 4 horas, à espera de uma direção. Após a divulgação dos dados desta noite, rompeu claramente o suporte da MA200 (82,400). Se continuar caindo e a recuperação não se sustentar, fiquem atentos: a tendência de correção pode se estender ao gráfico diário! #9月CPI来袭原油美债走势如何