Ultimamente, tenho comprado agressivamente nas quedas $DRAM
Eis por quê:
① A adoção da IA está apenas começando.
Relatório da Microsoft de setembro: apenas 18,8% da população mundial entre 15 e 64 anos usa IA generativa.
② A oferta de memória continua insuficiente.
A TrendForce prevê que, no 4º trimestre de 2026, os preços contratuais da DRAM convencional subam novamente de 10% a 15% em relação ao trimestre anterior, e que o preço médio de venda da HBM aumente 121% em 2027, na comparação anual.
③ Não é nada fácil expandir a capacidade.
Até 2027, estima-se que a HBM represente cerca de 30% da capacidade de fabricação de wafers dos três maiores fabricantes de DRAM do mundo. Espera-se que a nova capacidade comece a contribuir de forma significativa para a produção somente em 2028.
Pense no futuro: agentes de IA trabalhando por você o dia todo, escrevendo código, analisando ações e cuidando dos seus e-mails automaticamente. Cada tarefa de raciocínio com contexto longo precisa de memória e cache.
Os modelos podem evoluir de geração em geração em poucos meses, mas não dá para construir uma fábrica de wafers do nada nesse mesmo prazo.
Os avanços tecnológicos da ChangXin Memory assustaram Wall Street nos últimos dias, e $DRAMB foi alvo de uma onda de vendas. Reconheço o risco da concorrência. Mas, entre um avanço tecnológico e a produção em massa, ainda há desafios de rendimento, custos e tempo.
Aposto que o déficit entre oferta e demanda continuará nos próximos dois anos. Só vou reavaliar minha posição se a oferta aumentar rapidamente em 2027 e os preços contratuais começarem a cair.
A era da IA está apenas começando!
#AI #美股超话
Eis por quê:
① A adoção da IA está apenas começando.
Relatório da Microsoft de setembro: apenas 18,8% da população mundial entre 15 e 64 anos usa IA generativa.
② A oferta de memória continua insuficiente.
A TrendForce prevê que, no 4º trimestre de 2026, os preços contratuais da DRAM convencional subam novamente de 10% a 15% em relação ao trimestre anterior, e que o preço médio de venda da HBM aumente 121% em 2027, na comparação anual.
③ Não é nada fácil expandir a capacidade.
Até 2027, estima-se que a HBM represente cerca de 30% da capacidade de fabricação de wafers dos três maiores fabricantes de DRAM do mundo. Espera-se que a nova capacidade comece a contribuir de forma significativa para a produção somente em 2028.
Pense no futuro: agentes de IA trabalhando por você o dia todo, escrevendo código, analisando ações e cuidando dos seus e-mails automaticamente. Cada tarefa de raciocínio com contexto longo precisa de memória e cache.
Os modelos podem evoluir de geração em geração em poucos meses, mas não dá para construir uma fábrica de wafers do nada nesse mesmo prazo.
Os avanços tecnológicos da ChangXin Memory assustaram Wall Street nos últimos dias, e $DRAMB foi alvo de uma onda de vendas. Reconheço o risco da concorrência. Mas, entre um avanço tecnológico e a produção em massa, ainda há desafios de rendimento, custos e tempo.
Aposto que o déficit entre oferta e demanda continuará nos próximos dois anos. Só vou reavaliar minha posição se a oferta aumentar rapidamente em 2027 e os preços contratuais começarem a cair.
A era da IA está apenas começando!
#AI #美股超话