【Se o CPI desta noite vier acima do esperado e o aumento de juros em outubro voltar à mesa, o BTC a 80 mil fica em alerta ⚠️】
Pessoal, vou direto ao ponto: o mercado aposta que não haverá aumento de juros em outubro (probabilidade de 80%). Se o CPI de setembro, divulgado hoje às 20h30, vier acima do esperado, essa aposta será descartada na hora.
A cadeia de efeitos é curta: dados mais quentes → reprecificação da probabilidade de aumento de juros em 28 de outubro, saindo de 20% para cima → rendimento dos títulos do Tesouro americano de 10 anos renova a máxima de várias décadas, acima de 5,36% → dólar se fortalece → ouro, ações americanas e cripto sofrem juntos. $BTC O nível de 80 mil foi testado há poucos dias; dificilmente aguenta uma segunda vez.
Por que há tanta volatilidade esta noite? Porque os preços foram definidos com base na hipótese de que não haverá aumento de juros. O péssimo relatório de emprego de setembro (apenas 29 mil novos postos) derrubou a probabilidade de aumento de 60% para baixo. Se o núcleo do CPI subir pelo menos 0,3% em relação ao mês anterior esta noite, será como dizer ao mercado que «a inflação ainda não acabou» — e todas as apostas anteriores serão revertidas.
As expectativas são estas: 3,6% em relação ao ano anterior (ante 3,4% no dado anterior); a alta vem principalmente da gasolina — a guerra envolvendo o Irã manteve o petróleo Brent acima de 100 dólares. Para o núcleo, a expectativa é de cerca de 0,2% em relação ao mês anterior e 2,4% em relação ao ano anterior. 0,3% é a linha vermelha.
Claro, também pode acontecer o contrário: se o núcleo ficar em 0,2% ou menos, o assunto do aumento de juros será encerrado de vez e os ativos de risco poderão respirar aliviados — mas cuidado: o mercado pode passar de uma negociação baseada na inflação para outra baseada na recessão, com altas no início e divergências depois. Além disso, nos primeiros minutos após a divulgação dos dados, muitas vezes há movimentos falsos. Não corram atrás da primeira vela.
Vou ficar de olho em dois números: núcleo de 0,2% ou 0,3% em relação ao mês anterior; e se o rendimento do título americano de 10 anos supera a máxima anterior de 5,36%. Nos vemos nos comentários às 20h30. 📊
Fontes dos dados: calendário do BLS / Nowcast do Cleveland Fed / CME FedWatch / consenso da FactSet / cotações da Gate. Coletados em 14/10 às 17h15. Isto não é uma recomendação de investimento.
#美国CPI #美联储会议 #BTC
Pessoal, vou direto ao ponto: o mercado aposta que não haverá aumento de juros em outubro (probabilidade de 80%). Se o CPI de setembro, divulgado hoje às 20h30, vier acima do esperado, essa aposta será descartada na hora.
A cadeia de efeitos é curta: dados mais quentes → reprecificação da probabilidade de aumento de juros em 28 de outubro, saindo de 20% para cima → rendimento dos títulos do Tesouro americano de 10 anos renova a máxima de várias décadas, acima de 5,36% → dólar se fortalece → ouro, ações americanas e cripto sofrem juntos. $BTC O nível de 80 mil foi testado há poucos dias; dificilmente aguenta uma segunda vez.
Por que há tanta volatilidade esta noite? Porque os preços foram definidos com base na hipótese de que não haverá aumento de juros. O péssimo relatório de emprego de setembro (apenas 29 mil novos postos) derrubou a probabilidade de aumento de 60% para baixo. Se o núcleo do CPI subir pelo menos 0,3% em relação ao mês anterior esta noite, será como dizer ao mercado que «a inflação ainda não acabou» — e todas as apostas anteriores serão revertidas.
As expectativas são estas: 3,6% em relação ao ano anterior (ante 3,4% no dado anterior); a alta vem principalmente da gasolina — a guerra envolvendo o Irã manteve o petróleo Brent acima de 100 dólares. Para o núcleo, a expectativa é de cerca de 0,2% em relação ao mês anterior e 2,4% em relação ao ano anterior. 0,3% é a linha vermelha.
Claro, também pode acontecer o contrário: se o núcleo ficar em 0,2% ou menos, o assunto do aumento de juros será encerrado de vez e os ativos de risco poderão respirar aliviados — mas cuidado: o mercado pode passar de uma negociação baseada na inflação para outra baseada na recessão, com altas no início e divergências depois. Além disso, nos primeiros minutos após a divulgação dos dados, muitas vezes há movimentos falsos. Não corram atrás da primeira vela.
Vou ficar de olho em dois números: núcleo de 0,2% ou 0,3% em relação ao mês anterior; e se o rendimento do título americano de 10 anos supera a máxima anterior de 5,36%. Nos vemos nos comentários às 20h30. 📊
Fontes dos dados: calendário do BLS / Nowcast do Cleveland Fed / CME FedWatch / consenso da FactSet / cotações da Gate. Coletados em 14/10 às 17h15. Isto não é uma recomendação de investimento.
#美国CPI #美联储会议 #BTC