#CPIWatch
O CPI de setembro sai em poucas horas. Meu plano para o petróleo e os títulos do Tesouro
O cenário:
- CPI cheio esperado em ~3,7% em relação ao ano anterior (ago.: 3,4%)
- CPI subjacente esperado em ~2,4% em relação ao ano anterior, 0,2–0,3% em relação ao mês anterior
- Preços recordes da gasolina em setembro, Brent a ~$106
- Rendimento dos títulos de 10 anos em ~5,25%, perto da máxima em 24 anos
Minha opinião: um número alto no CPI cheio já está precificado. O que importa é o CPI subjacente.
CPI subjacente acima do esperado (0,4%+): os rendimentos avançam para 5,35%. $TBT sobe, $TMF cai.
CPI subjacente em linha com as expectativas (0,2–0,3%): o Fed espera até dezembro. Os rendimentos ficam entre 5,20% e 5,35%.
CPI subjacente abaixo do esperado (0,1% ou menos): os rendimentos caem, $TMF se recupera.
Petróleo: os níveis do Brent que estou acompanhando são resistência em $108 e suporte em $105. O petróleo é mais influenciado pelas notícias sobre o Estreito de Ormuz do que pelo CPI.
Títulos do Tesouro: os níveis dos títulos de 10 anos que estou acompanhando são suporte em 5,20% e resistência em 5,35%. Uma alta acima de 5,35% significa mais queda para os títulos de longo prazo.
Minha aposta: CPI cheio acima do esperado, CPI subjacente em linha. Os rendimentos disparam e depois recuam.
O CPI subjacente virá acima do esperado ou isso é apenas uma questão dos preços da gasolina?
$BZUSDT $TMFUSDT $TBT
NFA · DYOR
O CPI de setembro sai em poucas horas. Meu plano para o petróleo e os títulos do Tesouro
O cenário:
- CPI cheio esperado em ~3,7% em relação ao ano anterior (ago.: 3,4%)
- CPI subjacente esperado em ~2,4% em relação ao ano anterior, 0,2–0,3% em relação ao mês anterior
- Preços recordes da gasolina em setembro, Brent a ~$106
- Rendimento dos títulos de 10 anos em ~5,25%, perto da máxima em 24 anos
Minha opinião: um número alto no CPI cheio já está precificado. O que importa é o CPI subjacente.
CPI subjacente acima do esperado (0,4%+): os rendimentos avançam para 5,35%. $TBT sobe, $TMF cai.
CPI subjacente em linha com as expectativas (0,2–0,3%): o Fed espera até dezembro. Os rendimentos ficam entre 5,20% e 5,35%.
CPI subjacente abaixo do esperado (0,1% ou menos): os rendimentos caem, $TMF se recupera.
Petróleo: os níveis do Brent que estou acompanhando são resistência em $108 e suporte em $105. O petróleo é mais influenciado pelas notícias sobre o Estreito de Ormuz do que pelo CPI.
Títulos do Tesouro: os níveis dos títulos de 10 anos que estou acompanhando são suporte em 5,20% e resistência em 5,35%. Uma alta acima de 5,35% significa mais queda para os títulos de longo prazo.
Minha aposta: CPI cheio acima do esperado, CPI subjacente em linha. Os rendimentos disparam e depois recuam.
O CPI subjacente virá acima do esperado ou isso é apenas uma questão dos preços da gasolina?
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