🔥 CPI dos EUA será divulgado hoje à noite: petróleo bruto, títulos do Tesouro dos EUA, BTC — quem será mais afetado?
Por que o mercado cripto também está de olho no CPI dos EUA?
Porque os dados de inflação afetam as expectativas do mercado sobre a política de juros do Federal Reserve e, por consequência, influenciam a precificação do dólar, dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA e dos criptoativos. Desta vez, os preços do petróleo bruto também são um importante fator por trás das mudanças na inflação.
📊 Expectativas do mercado e quatro pontos a observar
O mercado espera que o CPI geral dos EUA de setembro suba 0,6% na comparação mensal e chegue a 3,6% na comparação anual; já o CPI subjacente deve subir 0,2% na comparação mensal e chegar a 2,5% na comparação anual.
1️⃣ Petróleo bruto: inflação e riscos geopolíticos
A alta dos preços do petróleo pode elevar o CPI geral, mas a trajetória do petróleo bruto também é influenciada pela situação geopolítica e pela relação entre oferta e demanda. Se a inflação superar as expectativas, o fortalecimento do dólar pode pressionar os preços do petróleo; ainda assim, os riscos de oferta podem continuar sustentando esses preços.
2️⃣ Títulos do Tesouro dos EUA: como podem mudar as expectativas sobre os juros?
Um CPI subjacente acima do esperado pode reforçar a expectativa de que os juros permaneçam elevados, impulsionando os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA. Se os dados forem moderados, os rendimentos poderão recuar.
3️⃣ BTC: o apetite por risco vai mudar?
Uma inflação acima do esperado, junto com um dólar e rendimentos mais fortes, pode pressionar o BTC; se a inflação ficar abaixo das expectativas, o apetite do mercado por risco poderá melhorar. No entanto, o posicionamento do mercado e os fluxos de capital também influenciam os movimentos de curto prazo.
4️⃣ Federal Reserve: por que esses dados são importantes?
A próxima reunião de política monetária do Federal Reserve está marcada para 27 e 28 de outubro. Este relatório do CPI é uma referência importante antes da reunião, mas um único dado não determina a direção da política monetária.
📌 Três sinais para acompanhar hoje à noite:
Se o CPI subjacente mensal ficará acima da expectativa de 0,2%;
Quanto da alta da inflação geral se deve aos preços da energia;
Como o dólar, os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA, o petróleo bruto e o BTC reagirão após a divulgação dos dados.
Os mesmos dados podem afetar diferentes ativos de maneiras distintas. No caso do petróleo bruto, também é preciso observar a oferta, a demanda e os riscos geopolíticos; já para o BTC, é necessário considerar o apetite geral por risco.
Em vez de apostar antecipadamente em uma alta ou queda, é melhor primeiro avaliar a diferença entre os dados e as expectativas e, em seguida, observar como o mercado os precifica.
#美国CPI #9月CPI来袭原油美债走势如何 #BTC
Por que o mercado cripto também está de olho no CPI dos EUA?
Porque os dados de inflação afetam as expectativas do mercado sobre a política de juros do Federal Reserve e, por consequência, influenciam a precificação do dólar, dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA e dos criptoativos. Desta vez, os preços do petróleo bruto também são um importante fator por trás das mudanças na inflação.
📊 Expectativas do mercado e quatro pontos a observar
O mercado espera que o CPI geral dos EUA de setembro suba 0,6% na comparação mensal e chegue a 3,6% na comparação anual; já o CPI subjacente deve subir 0,2% na comparação mensal e chegar a 2,5% na comparação anual.
1️⃣ Petróleo bruto: inflação e riscos geopolíticos
A alta dos preços do petróleo pode elevar o CPI geral, mas a trajetória do petróleo bruto também é influenciada pela situação geopolítica e pela relação entre oferta e demanda. Se a inflação superar as expectativas, o fortalecimento do dólar pode pressionar os preços do petróleo; ainda assim, os riscos de oferta podem continuar sustentando esses preços.
2️⃣ Títulos do Tesouro dos EUA: como podem mudar as expectativas sobre os juros?
Um CPI subjacente acima do esperado pode reforçar a expectativa de que os juros permaneçam elevados, impulsionando os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA. Se os dados forem moderados, os rendimentos poderão recuar.
3️⃣ BTC: o apetite por risco vai mudar?
Uma inflação acima do esperado, junto com um dólar e rendimentos mais fortes, pode pressionar o BTC; se a inflação ficar abaixo das expectativas, o apetite do mercado por risco poderá melhorar. No entanto, o posicionamento do mercado e os fluxos de capital também influenciam os movimentos de curto prazo.
4️⃣ Federal Reserve: por que esses dados são importantes?
A próxima reunião de política monetária do Federal Reserve está marcada para 27 e 28 de outubro. Este relatório do CPI é uma referência importante antes da reunião, mas um único dado não determina a direção da política monetária.
📌 Três sinais para acompanhar hoje à noite:
Se o CPI subjacente mensal ficará acima da expectativa de 0,2%;
Quanto da alta da inflação geral se deve aos preços da energia;
Como o dólar, os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA, o petróleo bruto e o BTC reagirão após a divulgação dos dados.
Os mesmos dados podem afetar diferentes ativos de maneiras distintas. No caso do petróleo bruto, também é preciso observar a oferta, a demanda e os riscos geopolíticos; já para o BTC, é necessário considerar o apetite geral por risco.
Em vez de apostar antecipadamente em uma alta ou queda, é melhor primeiro avaliar a diferença entre os dados e as expectativas e, em seguida, observar como o mercado os precifica.
#美国CPI #9月CPI来袭原油美债走势如何 #BTC