Principais conclusões
O capital institucional está a fluir cada vez mais depressa para os ativos digitais — em 2025, 86% dos investidores institucionais já detinham ou planeavam alocar capital a ativos digitais, mas quase todo esse capital era direcionado para produtos passivos, e não para estratégias ativas.
Esta lacuna não é exclusiva do setor cripto — em todos os mercados, a captação de capital tende a privilegiar a dimensão em detrimento do desempenho, mas o setor cripto nem sequer dispõe de um mecanismo padronizado para identificar e comparar gestores ativos.
A Área de Gestão de Ativos foi criada precisamente para colmatar esta lacuna: um mercado de estratégias nativo da exchange, onde é possível explorar, avaliar e alocar capital a estratégias ativas, com dados verificados pela Binance e sem taxas de plataforma.
Observação: este anúncio é apenas para fins informativos. Alguns produtos e serviços podem não estar disponíveis em sua região.
De acordo com a Pesquisa EY-Parthenon sobre ativos digitais entre investidores institucionais (2025), em 2025, 86% dos investidores institucionais já detinham ou planejavam alocar recursos em ativos digitais, e 83% se comprometeram a aumentar suas posições. O capital está entrando no mercado.
Mas quase todo esse capital está sendo direcionado a produtos passivos. A mesma pesquisa da EY constatou que 81% dos investidores institucionais preferem obter exposição ao mercado à vista por meio de veículos registrados, como ETFs. Isso atende à demanda por exposição passiva e beta, mas os gestores de portfólio ativos de cripto não dispõem de um canal de acesso equivalente. De acordo com o Crypto Insights Group (Guia do Setor 2025), apesar da onda de institucionalização, os ativos sob gestão (AUM) dos fundos de hedge profissionais de cripto somam apenas entre US$ 10 bilhões e US$ 15 bilhões.
De acordo com o (Sétimo Relatório Anual Global sobre Fundos de Hedge de Cripto), dois terços dos investidores institucionais já alocaram recursos em ativos digitais, mas mais de um terço mantém sua exposição abaixo de 2%; 41% afirmam que aumentariam suas alocações se os riscos operacionais e de compliance fossem reduzidos.
Não é um problema de demanda, mas de infraestrutura — e foi exatamente para resolver isso que surgiu a área de gestão de ativos da Binance (Capital Connect).
Esse problema existe desde antes do setor de cripto
Na área de finanças tradicionais, a captação de recursos sempre foi impulsionada por relacionamentos e concentrada entre os maiores participantes. De acordo com uma pesquisa da AIMA (Associação de Gestão de Investimentos Alternativos) sobre a captação de recursos por gestores emergentes, mais de 85% dos investidores institucionais estabelecem novas relações com gestores por meio de contatos pessoais ou dos departamentos de introdução de capital de prime brokers. Segundo uma pesquisa do Fórum de Investidores em Crédito Privado da AIMA, os 20% melhores gestores recebem cerca de 80% das alocações de capital.
A ironia é que, de acordo com dados da IG Prime, entre 2020 e 2025, gestores emergentes com menos de US$ 500 milhões em ativos sob gestão obtiveram retornos anualizados de 16,23%, enquanto os gestores maiores alcançaram apenas 8,53%. Eles têm melhor desempenho, mas enfrentam dificuldades para captar recursos. Esse sistema recompensa o tamanho, não os sinais de desempenho.
No setor de cripto, essa lacuna é ainda maior: não há um mecanismo de introdução de capital semelhante ao dos prime brokers, nem dados de desempenho padronizados ou uma estrutura de benchmarks. De acordo com dados da AIMA, 47% dos gestores de fundos de cripto confirmaram que a demanda dos investidores aumentou em 2025, mas os canais de distribuição não acompanharam esse crescimento. Muitos gestores ainda dependem do Telegram, de contatos pessoais e de eventos do setor para encontrar investidores.
Três lacunas que precisam ser preenchidas
Descoberta
De acordo com dados da AIMA, mais de 85% dos investidores institucionais encontram novos gestores por meio de contatos pessoais ou de prime brokers. O setor de cripto não dispõe de um mecanismo equivalente: os investidores não têm um mercado centralizado onde possam explorar, comparar e avaliar estratégias com base em métricas padronizadas.
Due diligence
Faltam dados de desempenho padronizados e benchmarks comuns entre os gestores de fundos de cripto. Os investidores não conseguem comparar, em bases equivalentes, o valor patrimonial líquido (NAV), o índice de Sharpe, o drawdown máximo ou os retornos brutos e líquidos.
Distribuição
De acordo com dados da IG Prime, o desempenho dos gestores emergentes se aproxima do dobro do alcançado pelos grandes gestores, mas eles têm dificuldade para captar recursos. No setor de cripto, as equipes de trading independentes não dispõem de canais institucionais para alcançar investidores verificados.
Um mercado que preenche três lacunas: a área de gestão de ativos da Binance
A área de gestão de ativos da Binance (Capital Connect) é um mercado aberto de estratégias nativo da exchange, que conecta investidores institucionais verificados a equipes de trading independentes que oferecem estratégias ativas em ativos digitais e tradicionais, com desempenho totalmente transparente e sem taxas da plataforma.
Os investidores podem explorar diversas equipes de trading e tipos de estratégia em um só lugar, com dados de desempenho verificados pela Binance apresentados lado a lado: valor patrimonial líquido (NAV), índice de Sharpe, índice de Sortino, drawdown máximo, retorno bruto e retorno líquido. Não é preciso recorrer a grupos do Telegram, encontros para fazer contatos ou plataformas de terceiros. Quando as condições do mercado mudarem, é possível trocar de estratégia na mesma plataforma.
Para as equipes de trading, a área de gestão de ativos oferece acesso a um grupo de investidores institucionais verificados que já estão profundamente integrados ao ecossistema da Binance.
Como começar a usar a área de gestão de ativos
Para equipes de trading
Conclua a verificação KYB da Binance
Entre em contato com seu gerente de conta dedicado, apresente comprovantes de licenciamento e solicite acesso à área de gestão de ativos
Todas as solicitações serão ativadas somente após análise pelas equipes de Compliance e Operações da Binance
Para investidores
A área de gestão de ativos está disponível para usuários da Binance que concluíram a verificação KYC ou KYB e atendem a pelo menos um dos seguintes critérios: nível VIP 3 ou superior; ativos totais na conta Binance equivalentes a pelo menos US$ 1 milhão; ou comprovante apresentado de ativos no exterior equivalentes a US$ 1 milhão, sujeito a análise.
Como funciona:
Explore: descubra estratégias ativas em ativos digitais e tradicionais, oferecidas por equipes de trading profissionais independentes cuidadosamente selecionadas, com dados completos de desempenho
Avalie: compare o valor patrimonial líquido (NAV), o índice de Sharpe, o drawdown máximo, além dos retornos brutos e líquidos
Invista: faça sua alocação sem taxas da plataforma
Monitore e ajuste: acompanhe continuamente os dados verificados de desempenho das estratégias em que investiu e ajuste seu portfólio conforme as condições do mercado. Tudo na Binance.
Conclusão
O fluxo de capital institucional para os ativos digitais não está diminuindo; está acelerando. Mas, sem a infraestrutura para alocar capital em estratégias ativas, os recursos continuarão sendo direcionados por padrão a produtos passivos, enquanto os gestores mais capazes de gerar alfa continuarão enfrentando dificuldades para captar recursos.
Os gestores com melhor desempenho não deveriam estar entre os que mais enfrentam dificuldades para captar recursos. Preencher essa lacuna não depende de lançar mais um fundo ou assinar mais um acordo de parceria, mas de criar um mercado que torne o desempenho visível e permita que o capital circule.
A captação de recursos deveria depender do desempenho, não da proximidade com quem detém o capital. A área de gestão de ativos torna isso possível.
Explore a área de gestão de ativos
Leia também
Aviso legal: a área de gestão de ativos é um serviço de conexão e intermediação oferecido “no estado em que se encontra” e “conforme disponível”, sem declarações ou garantias de qualquer tipo. O serviço está disponível apenas para pessoas qualificadas e pode não estar disponível em sua região. A Binance não assume qualquer responsabilidade ou obrigação pela integralidade ou precisão das informações sobre equipes de trading contidas neste artigo. Nenhuma informação apresentada na área de gestão de ativos ou por meio dela deve ser considerada aconselhamento financeiro, recomendação personalizada ou oferta ou solicitação para comprar ou vender qualquer investimento. Para obter mais informações, consulte os (Termos de Uso) e o (Aviso de Risco).