Pontos-chave
O capital institucional está a chegar em grandes quantidades aos ativos digitais: 86% dos investidores institucionais detinham ou planeavam fazer alocações em 2025, mas quase tudo é direcionado para produtos passivos.
A lacuna não é exclusiva das criptomoedas. A captação de capital em todos os setores favorece a dimensão em detrimento do desempenho, mas o setor cripto não dispõe de uma forma padronizada de descobrir ou comparar gestores ativos.
A Capital Connect elimina essa lacuna: um marketplace de estratégias integrado numa exchange, que permite explorar, avaliar e alocar capital a estratégias ativas, com dados verificados e sem comissão de plataforma.
Observação: este é um anúncio geral. Alguns produtos e serviços podem não estar disponíveis na sua região. Aplicam-se os Termos e Condições.
Em 2025, 86% dos investidores institucionais mantinham ou haviam desenvolvido planos para alocar capital em ativos digitais, e 83% haviam se comprometido a aumentar suas posições, segundo a Pesquisa EY-Parthenon de 2025 sobre ativos digitais para investidores institucionais. O capital está fluindo.
No entanto, quase tudo é direcionado a produtos passivos. A mesma pesquisa da EY revelou que 81% dos investidores institucionais preferem exposição spot por meio de um veículo registrado, como um ETF. Isso resolve a exposição passiva e ao beta, mas não existe uma via equivalente para gestores ativos de carteiras cripto. Os ativos sob gestão (AUM) de fundos de hedge cripto especializados somam apenas de 10 a 15 bilhões de USD, apesar da onda institucional mais ampla, segundo o Guia do setor de 2025 da Crypto Insights Group.
Dois terços dos investidores institucionais alocam capital em ativos digitais, mas mais de um terço mantém uma exposição inferior a 2%, e 41% afirmaram que aumentariam sua exposição se os riscos operacionais e de compliance fossem reduzidos, segundo o 7.º relatório anual global sobre fundos de hedge cripto.
Este não é um problema de demanda. É um problema de infraestrutura. E foi exatamente para resolver isso que a Binance criou o Capital Connect.
O problema é mais antigo que as criptomoedas: os principais gestores recebem 80% do capital
A captação de capital nas finanças tradicionais já depende de relacionamentos e é altamente concentrada. Mais de 85% dos investidores institucionais estabelecem relações com novos gestores por meio de redes pessoais ou mesas de introdução de capital de prime brokers, segundo uma pesquisa da AIMA sobre captação de capital para gestores emergentes. Os 20% principais dos gestores são responsáveis por cerca de 80% da alocação de capital, segundo as conclusões do Fórum de Investidores em Crédito Privado da AIMA.
A ironia: gestores emergentes com menos de 500 milhões de USD em AUM geraram rendimentos anualizados de 16,23% entre 2020 e 2025, contra 8,53% dos participantes maiores, segundo a IG Prime. Eles têm melhor desempenho, mas não conseguem captar capital. O sistema recompensa o tamanho em detrimento do sinal.
No setor cripto, a lacuna é ainda maior. Não existe um equivalente à introdução de capital feita por prime brokers. Tampouco há dados de desempenho ou um parâmetro de referência padronizados. 47% dos gestores de fundos cripto confirmaram um aumento da demanda dos investidores em 2025, mas os canais de distribuição não evoluíram no mesmo ritmo, segundo a AIMA. Muitos dependem do Telegram, de redes pessoais e de conferências para encontrar capital.
Três lacunas que precisam ser fechadas
Descoberta
Mais de 85% dos investidores institucionais encontram novos gestores por meio de redes pessoais ou prime brokers, segundo a AIMA. No setor cripto, não há um equivalente. Os investidores não contam com um marketplace centralizado para explorar, comparar e avaliar estratégias com base em métricas padronizadas.
Due diligence
Não existem dados de desempenho nem um parâmetro de referência padronizados entre os gestores de fundos cripto. Os investidores não conseguem comparar o NAV, o índice de Sharpe, o drawdown máximo nem os rendimentos brutos em comparação com os líquidos em condições equivalentes.
Distribuição
Os gestores emergentes superam os maiores em quase 2 vezes, segundo a IG Prime, mas não conseguem captar capital. No setor cripto, não existe um canal institucional que permita às equipes de trading independentes chegar a investidores verificados.
O marketplace que fecha as três lacunas: Capital Connect
O Capital Connect é um marketplace aberto de estratégias, integrado a uma exchange da Binance, que conecta investidores institucionais verificados e elegíveis a equipes de trading independentes. Abrange estratégias ativas em ativos digitais e tradicionais, com total transparência sobre o desempenho e sem taxa de plataforma.
Os investidores podem explorar várias equipes de trading e tipos de estratégias em um só lugar, com dados de desempenho verificados pela Binance apresentados lado a lado: NAV, índice de Sharpe, índice de Sortino, drawdown máximo e rendimentos brutos em comparação com os líquidos. Sem grupos no Telegram, sem reuniões em conferências e sem precisar navegar por plataformas de terceiros.
Quando o mercado muda, os investidores podem mudar de estratégia na mesma plataforma. Para as equipes de trading, o Capital Connect oferece acesso a uma base de investidores institucionais verificados que já fazem parte do ecossistema da Binance.
Como começar a usar o Capital Connect
Para equipes de trading
Conclua a verificação KYB da Binance
Entre em contato com o seu gerente de conta designado para solicitar acesso ao Capital Connect e enviar o comprovante de licença
As equipes de Compliance e Operações da Binance analisam todas as solicitações antes de ativá-las
Para investidores
O Capital Connect está disponível para usuários da Binance com verificação KYC ou KYB que atendam a um dos seguintes critérios: nível VIP 3 ou superior, ativos totais na Binance equivalentes a 1.000.000 USD ou mais, ou comprovante externo de ativos no valor de 1.000.000 USD enviado para análise.
Como funciona:
Explore: descubra estratégias ativas em ativos digitais e tradicionais de uma seleção criteriosa de equipes de trading independentes, com dados completos de desempenho
Avalie: compare o NAV, o índice de Sharpe, o drawdown máximo e os rendimentos brutos em comparação com os líquidos
Invista: aloque capital sem taxa de plataforma
Monitore e mude: acompanhe os dados de desempenho verificados das estratégias às quais você alocou recursos e mude ou ajuste suas alocações conforme as condições do mercado evoluem. Tudo na Binance.
Considerações finais
A onda institucional de ativos digitais não está perdendo força. Está acelerando. Mas, sem infraestrutura para alocar recursos em estratégias ativas, o capital continuará fluindo por padrão para produtos passivos, e os gestores mais bem posicionados para gerar alfa continuarão tendo dificuldades para captar capital.
Os gestores com melhor desempenho não deveriam ser os que têm dificuldades para captar capital. Fechar essa lacuna exige mais do que outro fundo ou uma parceria. Exige um marketplace criado para tornar o desempenho visível e facilitar a movimentação de capital. O desempenho deveria atrair capital, não a proximidade a ele. O Capital Connect torna isso possível.
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Aviso: o Capital Connect é um serviço de conexão e facilitação oferecido “no estado em que se encontra” e “conforme disponível”, sem declarações ou garantias de qualquer tipo. Este serviço está disponível apenas para pessoas qualificadas e pode não estar disponível na sua região. A Binance não assume nenhuma responsabilidade pela integridade ou exatidão das informações relacionadas a qualquer equipe de trading apresentada aqui. Nenhuma informação apresentada no Capital Connect ou por meio deste serviço deve ser interpretada como aconselhamento financeiro, recomendação pessoal ou oferta ou solicitação para comprar ou vender qualquer investimento. Para mais informações, consulte nossos Termos de Uso e o Aviso de Risco.