ZEC a US$ 1.195: você ainda está aguentando?
De US$ 1.650 para US$ 1.195: queda de 28%. Os ETFs estão registrando resgates, as posições alavancadas estão sendo liquidadas e todos estão perguntando: a narrativa da privacidade perdeu força? Mas o gráfico semanal ainda não morreu — esta é a última queda ou o início de um mercado de baixa?
Primeiro: os ETFs estão saindo, e os Winklevoss só estão prometendo — a aposta nas expectativas acabou.
O ZCSH da Grayscale registrou saída líquida de US$ 93,56 milhões na semana encerrada em 2 de outubro, seu primeiro resgate líquido desde a semana de estreia, em agosto. Na semana seguinte, as saídas continuaram, mas caíram para US$ 30 milhões. A alta de setembro, impulsionada pelo acúmulo de posições via ETF, está sendo desfeita pelos resgates.
A WINK, dos Winklevoss, apresentou um formulário S-1 para uma possível listagem na Nasdaq, com taxa de 0,25%, custódia da Gemini e intenção de subscrever até US$ 100 milhões — mas ainda não foi aprovada, não é vinculante e não pode ser considerada demanda compradora.
Segundo: a alavancagem está sendo eliminada, com liquidações em cascata, mas isso não significa o início de um mercado de baixa.
Em setembro, o pico das posições em contratos perpétuos superou US$ 3,4 bilhões; nesta correção, o volume vem caindo continuamente. Neste movimento de hoje, as liquidações de posições compradas foram claramente maiores que as de posições vendidas — trata-se de fechamento forçado de posições compradas, não de uma onda de novas vendas a descoberto.
Não é alguém apostando contra o ZEC: a própria alavancagem entrou em colapso.
Terceiro: há uma espada de Dâmocles sobre o cenário macro — amanhã sai o CPI.
Em setembro, o Fed elevou os juros em 25 pb, para 3,75%-4,00%. A ata teve tom mais agressivo, e o mercado ainda precifica mais uma alta até o fim do ano. Amanhã (14 de outubro), sai o CPI dos EUA referente a setembro: o gatilho desta semana.
Se o CPI vier acima das expectativas, BTC e ZEC serão atingidos juntos; se vier abaixo, poderá haver um repique técnico. O BTC está lateralizando perto de US$ 83 mil, e os ETFs spot também registraram saídas líquidas na semana passada. O ZEC tem um beta maior que o BTC; se o mercado não indicar uma direção, ele ampliará as oscilações para os dois lados.
Estratégia operacional
Para comprar, há apenas duas opções:
Agressiva: se surgir um pavio inferior entre 1.130 e 1.150 e o gráfico de 1 hora parar de renovar mínimas, entre com uma posição pequena. Stop abaixo de 1.100. Primeiro alvo: 1.250; segundo alvo: 1.290. Ao chegar a 1.250, reduza a posição pela metade.
Conservadora: espere o gráfico diário voltar a superar 1.290 e se manter acima desse nível; depois, entre no reteste. Alvo: 1.400; stop abaixo de 1.200. Você pode perder o fundo, mas não tentará agarrar uma faca em queda.
Para vender a descoberto, opere apenas o repique:
Se o preço encontrar resistência entre 1.250 e 1.290 e deixar um pavio superior com aumento de volume, abra uma posição vendida pequena. Stop acima de 1.330. Alvo: 1.150; se romper 1.112, mire 1.050.
Se já tem posições compradas com preço médio acima de 1.300: o repique até 1.250-1.290 é uma zona para reduzir posições, não para aumentar.
Se já tem posições vendidas no lucro: perto de 1.130, realize parte dos ganhos e mova o stop para acima do preço de entrada. Não deixe os lucros evaporarem numa segunda tentativa de testar o fundo.
De US$ 1.650 para US$ 1.195: queda de 28%. Os ETFs estão registrando resgates, as posições alavancadas estão sendo liquidadas e todos estão perguntando: a narrativa da privacidade perdeu força? Mas o gráfico semanal ainda não morreu — esta é a última queda ou o início de um mercado de baixa?
Primeiro: os ETFs estão saindo, e os Winklevoss só estão prometendo — a aposta nas expectativas acabou.
O ZCSH da Grayscale registrou saída líquida de US$ 93,56 milhões na semana encerrada em 2 de outubro, seu primeiro resgate líquido desde a semana de estreia, em agosto. Na semana seguinte, as saídas continuaram, mas caíram para US$ 30 milhões. A alta de setembro, impulsionada pelo acúmulo de posições via ETF, está sendo desfeita pelos resgates.
A WINK, dos Winklevoss, apresentou um formulário S-1 para uma possível listagem na Nasdaq, com taxa de 0,25%, custódia da Gemini e intenção de subscrever até US$ 100 milhões — mas ainda não foi aprovada, não é vinculante e não pode ser considerada demanda compradora.
Segundo: a alavancagem está sendo eliminada, com liquidações em cascata, mas isso não significa o início de um mercado de baixa.
Em setembro, o pico das posições em contratos perpétuos superou US$ 3,4 bilhões; nesta correção, o volume vem caindo continuamente. Neste movimento de hoje, as liquidações de posições compradas foram claramente maiores que as de posições vendidas — trata-se de fechamento forçado de posições compradas, não de uma onda de novas vendas a descoberto.
Não é alguém apostando contra o ZEC: a própria alavancagem entrou em colapso.
Terceiro: há uma espada de Dâmocles sobre o cenário macro — amanhã sai o CPI.
Em setembro, o Fed elevou os juros em 25 pb, para 3,75%-4,00%. A ata teve tom mais agressivo, e o mercado ainda precifica mais uma alta até o fim do ano. Amanhã (14 de outubro), sai o CPI dos EUA referente a setembro: o gatilho desta semana.
Se o CPI vier acima das expectativas, BTC e ZEC serão atingidos juntos; se vier abaixo, poderá haver um repique técnico. O BTC está lateralizando perto de US$ 83 mil, e os ETFs spot também registraram saídas líquidas na semana passada. O ZEC tem um beta maior que o BTC; se o mercado não indicar uma direção, ele ampliará as oscilações para os dois lados.
Estratégia operacional
Para comprar, há apenas duas opções:
Agressiva: se surgir um pavio inferior entre 1.130 e 1.150 e o gráfico de 1 hora parar de renovar mínimas, entre com uma posição pequena. Stop abaixo de 1.100. Primeiro alvo: 1.250; segundo alvo: 1.290. Ao chegar a 1.250, reduza a posição pela metade.
Conservadora: espere o gráfico diário voltar a superar 1.290 e se manter acima desse nível; depois, entre no reteste. Alvo: 1.400; stop abaixo de 1.200. Você pode perder o fundo, mas não tentará agarrar uma faca em queda.
Para vender a descoberto, opere apenas o repique:
Se o preço encontrar resistência entre 1.250 e 1.290 e deixar um pavio superior com aumento de volume, abra uma posição vendida pequena. Stop acima de 1.330. Alvo: 1.150; se romper 1.112, mire 1.050.
Se já tem posições compradas com preço médio acima de 1.300: o repique até 1.250-1.290 é uma zona para reduzir posições, não para aumentar.
Se já tem posições vendidas no lucro: perto de 1.130, realize parte dos ganhos e mova o stop para acima do preço de entrada. Não deixe os lucros evaporarem numa segunda tentativa de testar o fundo.