存储股见顶预警
大摩最新报告点名三星和 SK 海力士，远期市盈率只有 3 到 4 倍。亚洲存储股自 2025 年 9 月启动以来涨了约 9 倍，每股收益一致预期平均上调 432%。低市盈率正好是周期股盈利高峰附近的典型陷阱，历史上存储股领先盈利峰值 4 到 8 个月见顶。
要撑住当前股价，DRAM 合同价还得环比再涨 70%，难度很大。供给预计 2027 年下半年逐步释放。英伟达 NVL72 单机架存储占比 29%，扩到 8 机架互联后掉到 19%，网络设备从 10% 升到 20%。
我的仓位判断很直接，这条线现在不追，去中心化存储会跟着 AI 情绪一起回调，高位加仓不划算。
手里拿着去中心化存储的兄弟，成本都在多少？跌破前低你们补仓还是直接砍？
$FIL $AR $BTC
大摩最新报告点名三星和 SK 海力士，远期市盈率只有 3 到 4 倍。亚洲存储股自 2025 年 9 月启动以来涨了约 9 倍，每股收益一致预期平均上调 432%。低市盈率正好是周期股盈利高峰附近的典型陷阱，历史上存储股领先盈利峰值 4 到 8 个月见顶。
要撑住当前股价，DRAM 合同价还得环比再涨 70%，难度很大。供给预计 2027 年下半年逐步释放。英伟达 NVL72 单机架存储占比 29%，扩到 8 机架互联后掉到 19%，网络设备从 10% 升到 20%。
我的仓位判断很直接，这条线现在不追，去中心化存储会跟着 AI 情绪一起回调，高位加仓不划算。
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