Hoje, a bolsa sul-coreana acionou novamente o circuit breaker. A queda chegou a 6%, a SK Hynix caiu mais de 10%, e a SanDisk também despenca desde ontem.
Mais uma vez, um “momento” familiar. Já vimos esse cenário em julho: praticamente todo o mês foi marcado pela queda dos semicondutores, mas, depois do início de julho, o Bitcoin começou a subir gradualmente!
Em 2 de julho, escrevi um artigo dizendo que, quando a maré dos semicondutores baixasse, isso seria positivo para o mercado cripto, porque, naquela época, as criptomoedas ainda estavam em baixa, enquanto os semicondutores estavam em alta. Bastaria que parte do capital fluísse para o Bitcoin para representar uma quantia enorme. Foi por isso que, no início de julho, o Bitcoin começou a se recuperar, partindo do fundo de 58 mil e chegando a subir até 65 mil. Essa alta, na verdade, salvou o mercado cripto naquela ocasião. Caso contrário, talvez o Bitcoin tivesse mesmo caído para pouco mais de 40 mil, como muita gente dizia.
Portanto, essa forte queda no setor de memória também acaba sendo positiva para o mercado cripto. Os principais fatores que desencadearam essa queda foram:
A chinesa ChangXin Memory anunciou um novo avanço tecnológico que permite incluir mais células de memória na mesma área. Essa tecnologia desafia o monopólio dos gigantes tradicionais e, quando a China consegue um avanço tecnológico, é muito fácil ampliar a produção em larga escala!
Além disso, nos últimos dois anos, o setor de memória subiu demais. O capital institucional está prestes a sair, e parece que essa tendência de queda não vai poder ser contida.
Não é só o setor de memória: até os módulos ópticos começaram a cair, como GLW, LITE e COHR, e as empresas de comunicação relacionadas à IA também foram afetadas.
Na verdade, essa queda foi mesmo “inesperada”, porque o Bitcoin tinha acabado de começar a cair em níveis elevados e estava numa situação precária, prestes a desabar, podendo sofrer uma grande correção a qualquer momento. Mas essa retração dos semicondutores pode muito bem ter dado um alívio ao mercado cripto.
Hoje de manhã, o Bitcoin encontrou uma enorme pressão compradora ao recuar para perto de 81 mil e, em seguida, subiu rapidamente, recuperando o nível acima de 83 mil. Isso mostra que ainda há bastante força compradora nesses níveis. Já o Nasdaq caiu 0,8% no início do pregão e não recuperou muito terreno, o que indica que o Bitcoin está se saindo melhor do que as ações americanas.
É bem possível que o capital tenha visto o enfraquecimento do setor de memória e que uma parte dele esteja sendo direcionada para cá. Embora os ETFs de Bitcoin e Ethereum continuem registrando saídas, é possível que, depois desse período de fraqueza dos semicondutores, parte do capital volte a entrar no mercado cripto.
Além disso, nesta semana será divulgado o CPI, um dado muito importante que pode determinar diretamente a reunião do FOMC no fim do mês. Se o CPI vier bom, ou seja, se a inflação estiver sob controle, isso será favorável para o mercado de ações e aumentará as expectativas de cortes nos juros. Se vier ruim e a inflação não estiver controlada, será desfavorável para o mercado daqui para a frente.
Essa foi a análise do mercado de hoje. Fiquem à vontade para conversar!$BTC #比特币反弹至8.3万美元上方
