Wall Street passou a segunda-feira sem ir a lugar nenhum em particular. As ações oscilaram entre pequenas altas e pequenas quedas enquanto os investidores aguardavam uma semana movimentada de resultados corporativos e dados de inflação, enquanto os contratos futuros dos títulos do Tesouro mal se mexeram, com o mercado à vista fechado pelo Dia de Colombo.
Duas coisas causaram estragos: o petróleo e os chips de memória. O petróleo bruto subiu depois que a alegação do presidente Donald Trump de que havia uma trégua energética entre a Rússia e a Ucrânia foi contestada pela declaração do presidente ucraniano Volodymyr Zelenskyy de que Moscou já a havia violado. Os contratos futuros do Brent avançaram 1,8%, fechando a US$ 106,65 por barril, e os do West Texas Intermediate subiram 2%, encerrando a US$ 93,74.
Apenas o Dow fecha em alta
O S&P 500 encerrou pouco abaixo da estabilidade, em queda de 0,06%, aos 7.807,24 pontos, após uma semana de ganhos para os principais índices. O Dow Jones Industrial Average foi o único a subir. Avançou 195,60 pontos, ou 0,38%, para 51.850,55, registrando a terceira alta consecutiva, impulsionado também por uma valorização da Salesforce.
A tecnologia teve desempenho pior. O Nasdaq Composite recuou 0,44% e fechou aos 27.245,90 pontos, e as empresas de menor capitalização também caíram: o Russell 2000 recuou 0,45%, para 2.794,48 pontos.
Micron leva a culpa pela queda da Nasdaq
A Micron Technology foi o problema da Nasdaq, com queda de 3,9%. O gatilho veio da China durante o fim de semana. A ChangXin Memory Technologies, conhecida como CXMT, anunciou avanços em uma nova estrutura de chip, e seu presidente, Cao Kanyu, disse em um evento do setor em Xangai que a empresa planeja entregar um produto de DRAM de próxima geração para servidores, segundo o South China Morning Post. Reportagens da mídia asiática dizem que ele concorrerá com os produtos dos grandes fabricantes de memória dos Estados Unidos e da Coreia do Sul.
As ações da Samsung Electronics e da SK Hynix também caíram mais de 3%. Para a Micron, o momento foi especialmente ruim. A ação havia subido cerca de 260% neste ano até o fechamento de sexta-feira, deixando muito dos ganhos a proteger.
Ações de empresas de transporte marítimo surfam a alta do petróleo e batem recordes
A alta do petróleo beneficiou outro segmento do mercado. O SonicShares Global Shipping ETF (BOAT) atingiu mais uma máxima histórica na abertura do pregão, e várias empresas de transporte marítimo de petróleo e gás — entre elas Torm, Hafnia e Teekay Tankers — abriram em novas máximas de 52 semanas.
Brian Sullivan, da CNBC, informou que o custo do transporte de petróleo, com as tensões no Oriente Médio ainda sem solução, está acrescentando prêmios ao preço do petróleo bruto que não aparecem nos contratos futuros de Brent e WTI. Na manhã de segunda-feira, ambos os referenciais eram negociados em seus níveis mais altos em mais de duas semanas.
O software recebe um raro voto de confiança
Este não tem sido um bom ano para a Salesforce. As ações caíram cerca de 14%, em grande parte devido a temores de que uma adoção mais ampla da IA possa reduzir a demanda por ferramentas de software. Na segunda-feira, o Bank of America adotou a visão oposta: elevou a recomendação da ação em dois níveis, de desempenho abaixo do mercado para compra, e aumentou o preço-alvo de US$ 160 para US$ 285, valor 24% acima do fechamento de sexta-feira.
O argumento do analista Tal Liani é que a IA deve aprofundar a dependência das grandes empresas de plataformas como a da Salesforce, em vez de substituí-las. Os investidores gostaram da avaliação. A ação fechou em alta de 2%.
Starbucks fecha as portas para a Chipotle
A Starbucks pôs fim a dias de especulações sobre uma aquisição ao afirmar que não está considerando fazer uma oferta pela Chipotle Mexican Grill. “A Starbucks não está comprando a Chipotle”, disse um porta-voz à CNBC. Os rumores começaram na última quinta-feira, com uma reportagem do Financial Times segundo a qual a rede de cafeterias havia trabalhado com assessores em uma possível proposta. Um acordo teria sido a maior aquisição do setor de restaurantes já registrada.
As duas ações seguiram rumos diferentes após a negativa. A Starbucks fechou em alta de 1,7%, enquanto a Chipotle caiu quase 4%, devolvendo parte do salto registrado após a notícia.
As duas empresas estão no meio de processos de recuperação e, com a história da aquisição descartada, os próximos pontos a avaliar são os resultados de cada uma. A Chipotle divulga os resultados do terceiro trimestre em 28 de outubro. A Starbucks, no dia seguinte.
Análise setorial:
Setores com melhor desempenho
O setor de Energia liderou, com alta de 1,48%, impulsionado pelo petróleo. O preço do petróleo bruto subiu, pois os ataques a aeroportos sauditas pesaram mais do que a perspectiva de aumento das exportações de diesel russo e de um cessar-fogo energético entre Rússia e Ucrânia. O Brent fechou a US$ 106,65. O ETF do setor atingiu um recorde intradiário, o primeiro em mais de um mês, enquanto Diamondback, Oneok, APA e ConocoPhillips subiram cerca de 2% cada. A alta depende das notícias do Oriente Médio e, por isso, deve durar apenas enquanto persistirem os temores sobre o abastecimento.
O setor de Bens de Consumo Básico avançou 1,22%, parecendo confirmar uma tendência. A alta vem após a segunda melhor semana do grupo desde 2022 e deixa o setor com ganho de cerca de 5% em outubro. Os investidores estão buscando proteção, e o índice de preços ao consumidor de quarta-feira, com a inflação geral prevista para voltar a acelerar para 3,6%, dá a eles um motivo para continuar nessa direção. Não encontrei um catalisador específico, ligado a uma única empresa, para a sessão de segunda-feira.
O setor de Serviços de Comunicação subiu 1,12%, liderado pela Meta. As ações da empresa avançaram após o lançamento do Muse Wonder, seu mais recente modelo de IA, e as operadoras de telefonia móvel tiveram uma recuperação parcial. Essa combinação de notícias sobre IA e operadoras defensivas colocou o setor entre os grupos de crescimento com melhor desempenho.
Setores com pior desempenho
O setor de Tecnologia caiu 0,90%, com as perdas concentradas nos chips. O Índice de Semicondutores da Filadélfia recuou 2,7%, registrando a quarta queda consecutiva, após uma reportagem informar que a CXMT, da China, está avançando para o segmento de chips de memória de próxima geração. A Sandisk caiu mais de 6% devido a preocupações com a concorrência no mercado de memória, e a Lumentum recuou quase 10%, enquanto a Salesforce subiu após uma recomendação mais favorável. A fraqueza está concentrada no hardware e, como a tecnologia representa cerca de 42% do índice, acabou limitando o desempenho de todo o mercado.
O setor de Consumo Discricionário recuou 0,73%, em grande parte por causa da Amazon. A ação caiu mais de 1% após uma reportagem do Wall Street Journal dizer que a empresa está em negociações para comprar a startup de IA Decart por cerca de US$ 7 bilhões. O eBay subiu 4,12% após a Morgan Stanley elevar seu preço-alvo, mas isso não foi suficiente para compensar o peso da Amazon.
O setor Industrial recuou apenas 0,07%, sem um fator dominante. O Citi elevou a recomendação da Allison Transmission, observando que as ações de fabricantes de máquinas perderam força em relação às máximas do verão, mas que a demanda se manteve resiliente.
