$CFX O desmonte de posições compradas está bem evidente.
Queda de 1,6% em 15m, enquanto o OI caiu 2,07%, reduzindo o valor nocional em 386K. O preço cai e as posições diminuem: não são novas posições vendidas entrando, mas posições compradas antigas sendo encerradas, por stop loss ou redução voluntária da alavancagem. O saldo das negociações agressivas foi de -11,5%, e a proporção entre compras e vendas ficou em 0,79; a pressão vendedora está dominando.
Mas há um detalhe que merece atenção: o percentil anômalo do OI está em 94,2%, na posição #9 de todo o universo, e isso persiste em vários períodos consecutivos. Leituras tão extremas costumam indicar que a estrutura das posições foi comprimida até algum ponto crítico — ou a pressão continua, ou, depois que ela passar, o mercado ficará mais leve.
O volume negociado em 24h é de 110M. A liquidez não é ruim, mas o volume em 15m está em apenas 1,22x, com Z em 0,67; o aumento de volume é moderado. Portanto, isso parece mais um desmonte ordenado de posições alavancadas do que uma liquidação em pânico.
Minha opinião: vou esperar o OI se estabilizar antes de avaliar. Entrar vendido agora tem uma relação risco-retorno desconfortável, e ainda é cedo para comprar na baixa.
Queda de 1,6% em 15m, enquanto o OI caiu 2,07%, reduzindo o valor nocional em 386K. O preço cai e as posições diminuem: não são novas posições vendidas entrando, mas posições compradas antigas sendo encerradas, por stop loss ou redução voluntária da alavancagem. O saldo das negociações agressivas foi de -11,5%, e a proporção entre compras e vendas ficou em 0,79; a pressão vendedora está dominando.
Mas há um detalhe que merece atenção: o percentil anômalo do OI está em 94,2%, na posição #9 de todo o universo, e isso persiste em vários períodos consecutivos. Leituras tão extremas costumam indicar que a estrutura das posições foi comprimida até algum ponto crítico — ou a pressão continua, ou, depois que ela passar, o mercado ficará mais leve.
O volume negociado em 24h é de 110M. A liquidez não é ruim, mas o volume em 15m está em apenas 1,22x, com Z em 0,67; o aumento de volume é moderado. Portanto, isso parece mais um desmonte ordenado de posições alavancadas do que uma liquidação em pânico.
Minha opinião: vou esperar o OI se estabilizar antes de avaliar. Entrar vendido agora tem uma relação risco-retorno desconfortável, e ainda é cedo para comprar na baixa.