$ERA subiu 21% hoje, está perto de 0,079, com um volume negociado de US$ 20 milhões em 24h — uma alta considerável, mas o preço não é o protagonista de hoje.
O que realmente chama a atenção são três dados dos contratos:
Taxa de financiamento: -0,695%/8h.
Variação do OI em 24h: +150%.
Relação entre posições long e short: 1,64 (ligeira predominância de posições long).
Vamos começar pela taxa de financiamento. O que significa esse valor de -0,695%? A cada 8 horas, os traders em short pagam 0,695% aos traders em long. Com três liquidações por dia, isso significa que, em termos anualizados, os shorts perdem mais de 75%. O que essa taxa indica? Ou há uma concentração extrema de posições short sendo espremidas, ou os traders em long estão forçando deliberadamente um short squeeze.
Agora, o OI. Um aumento de 150% no OI em 24h significa que uma grande quantidade de capital novo entrou no mercado e abriu posições no último dia. Considerando a taxa de financiamento, é bem provável que esse novo capital esteja entrando na direção dos longs — estão usando o dinheiro dos shorts para jogar.
A relação entre posições long e short de 1,64 indica que os longs ainda predominam, mas a situação não chegou a um desequilíbrio extremo.
Isto não é uma recomendação de compra, apenas uma observação sobre os dados. Uma taxa de financiamento muito negativa, combinada com a expansão do OI, costuma ser um sinal de que o mercado está entrando numa fase de autorreforço: os shorts são forçados a fechar posições, impulsionando o preço para cima; a alta atrai mais longs e, então, mais shorts são forçados a fechar posições.
O que vocês acham: desta vez, $ERA está subindo porque os shorts estão sendo espremidos ou porque há realmente grandes investidores apostando na alta?
O que realmente chama a atenção são três dados dos contratos:
Taxa de financiamento: -0,695%/8h.
Variação do OI em 24h: +150%.
Relação entre posições long e short: 1,64 (ligeira predominância de posições long).
Vamos começar pela taxa de financiamento. O que significa esse valor de -0,695%? A cada 8 horas, os traders em short pagam 0,695% aos traders em long. Com três liquidações por dia, isso significa que, em termos anualizados, os shorts perdem mais de 75%. O que essa taxa indica? Ou há uma concentração extrema de posições short sendo espremidas, ou os traders em long estão forçando deliberadamente um short squeeze.
Agora, o OI. Um aumento de 150% no OI em 24h significa que uma grande quantidade de capital novo entrou no mercado e abriu posições no último dia. Considerando a taxa de financiamento, é bem provável que esse novo capital esteja entrando na direção dos longs — estão usando o dinheiro dos shorts para jogar.
A relação entre posições long e short de 1,64 indica que os longs ainda predominam, mas a situação não chegou a um desequilíbrio extremo.
Isto não é uma recomendação de compra, apenas uma observação sobre os dados. Uma taxa de financiamento muito negativa, combinada com a expansão do OI, costuma ser um sinal de que o mercado está entrando numa fase de autorreforço: os shorts são forçados a fechar posições, impulsionando o preço para cima; a alta atrai mais longs e, então, mais shorts são forçados a fechar posições.
O que vocês acham: desta vez, $ERA está subindo porque os shorts estão sendo espremidos ou porque há realmente grandes investidores apostando na alta?