🚨 O BITCOIN ESTÁ FICANDO MAIS CALMO. OS CHOQUES AINDA ESTÃO AÍ.
Um mercado mais tranquilo pode deixar os traders mais à vontade para assumir mais riscos. Essa sensação de segurança pode sair cara.
De acordo com o relatório da Phemex, a volatilidade anualizada do Bitcoin caiu de 84% em 2018 para cerca de 46% em 2026. Ainda assim, movimentos extremos em relação às suas flutuações diárias habituais estão ocorrendo com mais frequência.
Desde 2024, o número relatado de dias de negociação de “3 sigmas” é:
▪️ Bitcoin: 26
▪️ S&P 500: 16
▪️ Ouro: 12
▪️ Nvidia: 8
Eis o detalhe importante: os 3 sigmas são medidos em relação à volatilidade de cada ativo. À medida que os dias normais de negociação ficam mais tranquilos, um movimento menor ainda pode ser considerado um evento extremo.
Segundo os relatos, as oscilações extremas do Bitcoin diminuíram de cerca de 10% em 2018 para aproximadamente 7% hoje. Mas uma variação de 7% ainda pode causar sérios prejuízos a uma posição alavancada.
Minha conclusão:
A participação institucional e a liquidez dos ETFs podem ajudar a suavizar as negociações do dia a dia. Mas não conseguem eliminar choques macroeconômicos repentinos nem vendas forçadas quando muitos traders se concentram na mesma posição.
Uma volatilidade média menor não nos dá licença para ignorar os riscos.
Para mim, a abordagem continua simples: evite agir por impulso, mantenha o tamanho das posições sob controle e defina em que ponto a operação deixa de fazer sentido antes de entrar.
É fácil sobreviver aos dias tranquilos. Seu plano de risco também precisa resistir aos dias violentos.
Você dimensiona suas operações pensando em um dia normal ou naquele em que o mercado pega todo mundo de surpresa?
Referência: @CoinDesk
Um mercado mais tranquilo pode deixar os traders mais à vontade para assumir mais riscos. Essa sensação de segurança pode sair cara.
De acordo com o relatório da Phemex, a volatilidade anualizada do Bitcoin caiu de 84% em 2018 para cerca de 46% em 2026. Ainda assim, movimentos extremos em relação às suas flutuações diárias habituais estão ocorrendo com mais frequência.
Desde 2024, o número relatado de dias de negociação de “3 sigmas” é:
▪️ Bitcoin: 26
▪️ S&P 500: 16
▪️ Ouro: 12
▪️ Nvidia: 8
Eis o detalhe importante: os 3 sigmas são medidos em relação à volatilidade de cada ativo. À medida que os dias normais de negociação ficam mais tranquilos, um movimento menor ainda pode ser considerado um evento extremo.
Segundo os relatos, as oscilações extremas do Bitcoin diminuíram de cerca de 10% em 2018 para aproximadamente 7% hoje. Mas uma variação de 7% ainda pode causar sérios prejuízos a uma posição alavancada.
Minha conclusão:
A participação institucional e a liquidez dos ETFs podem ajudar a suavizar as negociações do dia a dia. Mas não conseguem eliminar choques macroeconômicos repentinos nem vendas forçadas quando muitos traders se concentram na mesma posição.
Uma volatilidade média menor não nos dá licença para ignorar os riscos.
Para mim, a abordagem continua simples: evite agir por impulso, mantenha o tamanho das posições sob controle e defina em que ponto a operação deixa de fazer sentido antes de entrar.
É fácil sobreviver aos dias tranquilos. Seu plano de risco também precisa resistir aos dias violentos.
Você dimensiona suas operações pensando em um dia normal ou naquele em que o mercado pega todo mundo de surpresa?
Referência: @CoinDesk