🏦 Um fundo de pensão tem dinheiro e quer ganhar juros.
Um fundo de hedge possui ações da Microsoft e precisa de dinheiro, mas quer manter seu investimento.
@chainlink e @The_DTCC demonstraram como essas duas instituições podem firmar um contrato de financiamento, trocar dinheiro por garantias entre blockchains e automatizar as etapas envolvidas.
O produto que conecta tudo isso é o Chainlink Fulcrum.
Por que as instituições usariam isso? 👇
💰 Ganhe juros sobre o dinheiro disponível
Fundos de pensão e outros credores podem colocar dinheiro para trabalhar em contratos de financiamento garantidos por ativos elegíveis.
🔓 Peça empréstimos sem vender os seus investimentos
O mutuário usa as suas ações como garantia para obter dinheiro, mantendo a exposição ao seu valor.
🌐 Aceda a mais oportunidades de financiamento
O dinheiro e as garantias podem estar em diferentes blockchains compatíveis. As instituições podem chegar a contrapartes para além da rede onde detêm os seus ativos.
⚙️ Escolha os seus próprios termos
Os mutuantes definem a taxa de juro, a duração, as garantias aceites e a cobertura exigida. Também podem restringir a reutilização das garantias dadas.
📊 Automatize as verificações das garantias
Os dados de preços ajudam o sistema a verificar se os ativos dados em garantia continuam a oferecer cobertura suficiente. As regras acordadas podem desencadear chamadas de margem ou liquidações quando os limites são ultrapassados.
🤝 Condicione a entrega
O mutuário só recebe o dinheiro depois de confirmada a garantia exigida. Isto reduz o risco de uma das partes entregar o que lhe cabe sem que a outra faça o mesmo.
🕒 Coordene o financiamento a qualquer hora
A infraestrutura permite fluxos de trabalho para além dos horários tradicionais de liquidação, incluindo fins de semana e feriados. A precificação dos ativos e os termos do acordo continuam a determinar as ações disponíveis.
🏦 Aproveite melhor o capital
A transferência mais eficiente de garantias pode reduzir os ativos parados e o dinheiro adicional que as instituições mantêm para cobrir atrasos na liquidação.
📉 Reduza os custos de financiamento e operacionais
Menor dependência de financiamento de curto prazo dispendioso, menos verificações manuais e menos reconciliações entre sistemas separados.
🔐 Mantenha as informações sensíveis sob controlo
A AppChain da DTCC oferece a privacidade baseada no princípio da necessidade de saber descrita na apresentação, além de blocos de dois segundos e taxas de gás nulas.
O potencial é substancial: a apresentação mostrou um modelo da DTCC segundo o qual a aplicação da AppChain a parte da atividade de financiamento de um grande banco poderia gerar milhares de milhões em poupanças de custos operacionais. São benefícios projetados, mas ajudam a explicar o incentivo para desenvolver esta solução.
Então, como funciona? 👇
1️⃣ O fundo de pensões define as condições do empréstimo e deposita dinheiro tokenizado.
2️⃣ O fundo de cobertura aceita a proposta e fornece ações tokenizadas da Microsoft.
3️⃣ A Chainlink coordena a transferência da representação da garantia para a AppChain da DTCC, onde esta é avaliada e verificada face ao acordo.
4️⃣ Assim que os requisitos da garantia são cumpridos, o dinheiro é libertado para o fundo de cobertura.
5️⃣ Quando o empréstimo é reembolsado, a obrigação é liquidada e a garantia é libertada.
🔗 Porque é que isto coloca a Chainlink no centro do fluxo de trabalho?
Porque o dinheiro, as ações e o acordo de garantia estão distribuídos por diferentes sistemas. É preciso algo que os ligue e faça com que cada etapa dependa das informações corretas.
A CRE coordena o processo.
A CCIP liga as blockchains e transfere as garantias entre elas.
Os dados de preços da Chainlink ajudam a avaliar as garantias.
A DTCC gere o ambiente de garantias. As instituições fornecem os ativos, o dinheiro e os termos do financiamento. A Chainlink liga esses elementos num fluxo de trabalho coordenado.
É isso que a Fulcrum acrescenta à tokenização: uma forma prática de usar ativos tokenizados para obter financiamento, onde quer que estejam o dinheiro e as garantias.