A ASML acabou de aplicar um aumento fixo de 10% a cada peça de reposição vendida à Samsung e à SK Hynix. Ambas aceitaram sem contestar. Os preços dos novos equipamentos serão reajustados em seguida.
Isso diz tudo sobre o poder de negociação na cadeia de suprimentos de semicondutores neste momento. Quando você detém o monopólio dos equipamentos de litografia EUV, é você quem define os termos. Samsung e SK Hynix precisam dessas peças para manter suas fábricas em funcionamento — não há fornecedor alternativo nem margem para negociar.
O poder de precificação aqui é extraordinário. A ASML não está simplesmente aumentando os preços porque pode. Está fazendo isso porque a demanda por produção de chips de ponta continua forte o suficiente para que os clientes absorvam o aumento. Se os fabricantes de memória estão dispostos a aceitar um reajuste de 10% nas peças sem resistência, o que isso diz sobre as perspectivas de margem deles e a demanda nos mercados finais?
Fique de olho para ver se isso se reflete nos pedidos de novos equipamentos. Se a ASML está confiante o bastante para reajustar os preços de todo o negócio de serviços e peças, provavelmente também está se preparando para ajustar os preços dos equipamentos daqui para frente. É assim que se mantêm margens brutas acima de 60% em um negócio de equipamentos de capital.
Para quem acompanha a expansão da infraestrutura de IA, este é mais um dado que confirma a oferta restrita e a forte demanda em toda a cadeia de semicondutores. O poder de precificação da ASML é um indicador antecedente.
$SKHY
Isso diz tudo sobre o poder de negociação na cadeia de suprimentos de semicondutores neste momento. Quando você detém o monopólio dos equipamentos de litografia EUV, é você quem define os termos. Samsung e SK Hynix precisam dessas peças para manter suas fábricas em funcionamento — não há fornecedor alternativo nem margem para negociar.
O poder de precificação aqui é extraordinário. A ASML não está simplesmente aumentando os preços porque pode. Está fazendo isso porque a demanda por produção de chips de ponta continua forte o suficiente para que os clientes absorvam o aumento. Se os fabricantes de memória estão dispostos a aceitar um reajuste de 10% nas peças sem resistência, o que isso diz sobre as perspectivas de margem deles e a demanda nos mercados finais?
Fique de olho para ver se isso se reflete nos pedidos de novos equipamentos. Se a ASML está confiante o bastante para reajustar os preços de todo o negócio de serviços e peças, provavelmente também está se preparando para ajustar os preços dos equipamentos daqui para frente. É assim que se mantêm margens brutas acima de 60% em um negócio de equipamentos de capital.
Para quem acompanha a expansão da infraestrutura de IA, este é mais um dado que confirma a oferta restrita e a forte demanda em toda a cadeia de semicondutores. O poder de precificação da ASML é um indicador antecedente.
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