LITE: a questão já não é “se há pedidos suficientes”, mas sim “a capacidade de produção simplesmente não dá conta da demanda”.🔥
A declaração mais recente do CEO da Lumentum é muito importante:
A capacidade de produção de componentes ópticos está praticamente vendida até o início de 2029. E, mesmo que a expansão da produção seja acelerada agora, será muito difícil eliminar o desequilíbrio entre oferta e demanda nos próximos 3 a 4 anos.
Mais importante ainda: os vetores de crescimento continuam se multiplicando:
OCS + 1.6T + CPO/NPO estão entrando simultaneamente em uma fase de aceleração.
As remessas de 1.6T já começaram, e sua adoção deve continuar crescendo;
O OCS está deixando de ser um “negócio complementar” para se tornar uma nova curva de crescimento;
A produção em volume de lasers de alta potência para CPO deve começar no segundo semestre de 2027, preparando o terreno para a implantação em larga escala em 2028.
O ponto mais importante: algumas gigantes da computação em nuvem estão até dispostas a dividir os investimentos de capital para expandir a produção e garantir capacidade futura por meio de contratos de longo prazo e pagamentos antecipados.
O que isso nos diz?
A competição pelos centros de dados de IA está deixando de se concentrar apenas em GPUs e avançando também para interconexões ópticas, switches, lasers e módulos ópticos de alta velocidade.
É possível comprar capacidade computacional,
mas não dá para construir capacidade de comunicação óptica da noite para o dia.
A grande onda de infraestrutura de IA entrou de vez na fase de “disputa por capacidade de produção”.
Continuo otimista em relação à $LITE .
No curto prazo, o que importa são as oscilações das ações; no longo prazo, é o tamanho da demanda por interconexões ópticas nos centros de dados de IA.
$LITE
A declaração mais recente do CEO da Lumentum é muito importante:
A capacidade de produção de componentes ópticos está praticamente vendida até o início de 2029. E, mesmo que a expansão da produção seja acelerada agora, será muito difícil eliminar o desequilíbrio entre oferta e demanda nos próximos 3 a 4 anos.
Mais importante ainda: os vetores de crescimento continuam se multiplicando:
OCS + 1.6T + CPO/NPO estão entrando simultaneamente em uma fase de aceleração.
As remessas de 1.6T já começaram, e sua adoção deve continuar crescendo;
O OCS está deixando de ser um “negócio complementar” para se tornar uma nova curva de crescimento;
A produção em volume de lasers de alta potência para CPO deve começar no segundo semestre de 2027, preparando o terreno para a implantação em larga escala em 2028.
O ponto mais importante: algumas gigantes da computação em nuvem estão até dispostas a dividir os investimentos de capital para expandir a produção e garantir capacidade futura por meio de contratos de longo prazo e pagamentos antecipados.
O que isso nos diz?
A competição pelos centros de dados de IA está deixando de se concentrar apenas em GPUs e avançando também para interconexões ópticas, switches, lasers e módulos ópticos de alta velocidade.
É possível comprar capacidade computacional,
mas não dá para construir capacidade de comunicação óptica da noite para o dia.
A grande onda de infraestrutura de IA entrou de vez na fase de “disputa por capacidade de produção”.
Continuo otimista em relação à $LITE .
No curto prazo, o que importa são as oscilações das ações; no longo prazo, é o tamanho da demanda por interconexões ópticas nos centros de dados de IA.
$LITE