Os motivos da queda brusca do mercado cripto são os seguintes:
Em 48 horas, o valor de mercado recuou US$ 200 bilhões. Há dois dias, eu disse para não correr atrás do preço. O alvo foi atingido.
Em 48 horas, o valor de mercado cripto recuou mais de US$ 200 bilhões. O Bitcoin caiu abaixo de 81.000, chegando a cerca de 80.400 na mínima. O Ethereum perdeu os 2.450 e se aproximou dos 2.400. Os comprados alavancados foram liquidados em sequência: em 24 horas, as liquidações ultrapassaram US$ 1,1 bilhão, e cerca de US$ 400 milhões foram liquidados em apenas uma hora.
No dia 7 de outubro, eu disse: não corram atrás do preço. BTC e ETH iam cair, com alvos perto de 81.000 e 2.450. Dois dias depois, chegaram lá, como previsto.
Não foi algo que aconteceu de repente. Foram cinco fatores se somando.
A tensão em torno do Irã aumentou. Um petroleiro foi atacado e a situação no Estreito de Ormuz voltou a se agravar. O petróleo Brent ultrapassou US$ 105. Quando o petróleo sobe, as expectativas de inflação também sobem, e os ativos de risco são os primeiros a sofrer.
Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA se aproximaram das máximas de mais de duas décadas. O rendimento dos títulos de 10 anos chegou a ultrapassar 5,3%. Com uma taxa livre de risco tão alta, os ativos de alta volatilidade são os primeiros a perder valor.
O mercado teme que o Fed ainda não tenha terminado de subir os juros. Já houve uma alta em setembro, a ata ainda está por vir e as expectativas de cortes nos juros estão sendo adiadas.
Os ETFs à vista de Bitcoin registraram saídas líquidas de US$ 485 milhões em um único dia, o maior valor desde junho. Só o IBIT, da BlackRock, teve uma saída de US$ 208 milhões. As instituições estão reduzindo suas posições; não são os investidores de varejo se assustando à toa.
Além disso, houve movimentações incomuns em carteiras de Bitcoin ligadas aos EUA e aumentaram as preocupações com a segurança da inteligência artificial. O apetite por risco caiu em conjunto.
A macroeconomia drenou a liquidez, a geopolítica acendeu o pavio, os ETFs tiraram o apoio e a alavancagem completou o estrago. Por isso, essa queda não foi um único movimento brusco, mas uma liquidação em cascata.
Atingir o alvo não significa que chegamos ao fundo. 81.000 e 2.450 foram o primeiro golpe, não o piso. Se o petróleo não recuar, os rendimentos não caírem e os ETFs continuarem registrando saídas, qualquer repique será uma oportunidade para reduzir posições. Antes que as posições alavancadas sejam totalmente liquidadas, não se apressem para comprar na baixa.
Fiquem de olho em três números para o próximo movimento: petróleo, títulos do Tesouro dos EUA e ETFs. Se esses três fatores não derem trégua, os repiques servem apenas para reduzir posições, não para aumentá-las. Anoto em @老森笔记 o que fazer a cada dia: reduzir ou esperar. Se ainda querem tentar comprar na baixa aos 80.500, acompanhem primeiro se as saídas pararam. Podem deixar nos comentários o nível de alavancagem que estão usando. Vou dizer apenas se vale a pena manter, não onde está o fundo. Mas, se vocês investem no mercado à vista, podem comprar na baixa aos poucos!
Em 48 horas, o valor de mercado recuou US$ 200 bilhões. Há dois dias, eu disse para não correr atrás do preço. O alvo foi atingido.
Em 48 horas, o valor de mercado cripto recuou mais de US$ 200 bilhões. O Bitcoin caiu abaixo de 81.000, chegando a cerca de 80.400 na mínima. O Ethereum perdeu os 2.450 e se aproximou dos 2.400. Os comprados alavancados foram liquidados em sequência: em 24 horas, as liquidações ultrapassaram US$ 1,1 bilhão, e cerca de US$ 400 milhões foram liquidados em apenas uma hora.
No dia 7 de outubro, eu disse: não corram atrás do preço. BTC e ETH iam cair, com alvos perto de 81.000 e 2.450. Dois dias depois, chegaram lá, como previsto.
Não foi algo que aconteceu de repente. Foram cinco fatores se somando.
A tensão em torno do Irã aumentou. Um petroleiro foi atacado e a situação no Estreito de Ormuz voltou a se agravar. O petróleo Brent ultrapassou US$ 105. Quando o petróleo sobe, as expectativas de inflação também sobem, e os ativos de risco são os primeiros a sofrer.
Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA se aproximaram das máximas de mais de duas décadas. O rendimento dos títulos de 10 anos chegou a ultrapassar 5,3%. Com uma taxa livre de risco tão alta, os ativos de alta volatilidade são os primeiros a perder valor.
O mercado teme que o Fed ainda não tenha terminado de subir os juros. Já houve uma alta em setembro, a ata ainda está por vir e as expectativas de cortes nos juros estão sendo adiadas.
Os ETFs à vista de Bitcoin registraram saídas líquidas de US$ 485 milhões em um único dia, o maior valor desde junho. Só o IBIT, da BlackRock, teve uma saída de US$ 208 milhões. As instituições estão reduzindo suas posições; não são os investidores de varejo se assustando à toa.
Além disso, houve movimentações incomuns em carteiras de Bitcoin ligadas aos EUA e aumentaram as preocupações com a segurança da inteligência artificial. O apetite por risco caiu em conjunto.
A macroeconomia drenou a liquidez, a geopolítica acendeu o pavio, os ETFs tiraram o apoio e a alavancagem completou o estrago. Por isso, essa queda não foi um único movimento brusco, mas uma liquidação em cascata.
Atingir o alvo não significa que chegamos ao fundo. 81.000 e 2.450 foram o primeiro golpe, não o piso. Se o petróleo não recuar, os rendimentos não caírem e os ETFs continuarem registrando saídas, qualquer repique será uma oportunidade para reduzir posições. Antes que as posições alavancadas sejam totalmente liquidadas, não se apressem para comprar na baixa.
Fiquem de olho em três números para o próximo movimento: petróleo, títulos do Tesouro dos EUA e ETFs. Se esses três fatores não derem trégua, os repiques servem apenas para reduzir posições, não para aumentá-las. Anoto em @老森笔记 o que fazer a cada dia: reduzir ou esperar. Se ainda querem tentar comprar na baixa aos 80.500, acompanhem primeiro se as saídas pararam. Podem deixar nos comentários o nível de alavancagem que estão usando. Vou dizer apenas se vale a pena manter, não onde está o fundo. Mas, se vocês investem no mercado à vista, podem comprar na baixa aos poucos!