Saudações, caros amigos!
$BTC continua caindo após uma tentativa malsucedida de se firmar na faixa de $86 000-$87 000. No momento em que elaborei minha análise, de acordo com os gráficos do BTCUSDT Perpetual na Binance, o preço estava em torno de $80 810, e a mínima do movimento atual era de $80 344,8.
Do máximo de $87 385,1 a este mínimo, o Bitcoin perdeu aproximadamente 8,05%.
Para mim, neste momento, é importante não apenas o tamanho da queda em si, mas também como a estrutura do BTC mudou em diferentes timeframes.
O que causou a queda
O primeiro forte impulso de baixa apareceu em 7 de outubro. O Bitcoin estava na faixa de US$ 86.000 e, depois disso, caiu rapidamente abaixo de US$ 84.000.
Vários fatores pressionaram o mercado ao mesmo tempo. No contexto dos ataques a petroleiros na região do Estreito de Ormuz, os preços do petróleo subiram, assim como as rentabilidades dos títulos do Tesouro dos EUA e o dólar. Isso criou uma pressão adicional sobre ativos de risco, incluindo criptomoedas. A CoinDesk em 7 de outubro associou a queda do Bitcoin abaixo de US$ 84.000 justamente ao aumento do petróleo, das rentabilidades e do dólar no contexto do agravamento da situação em torno do Irã.
8 de outubro, a pressão se manteve. A Brent subiu acima de US$ 102 por barril, e a rentabilidade dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos voltou a se aproximar dos níveis que o mercado não via desde o início dos anos 2000. Nesse cenário, o Bitcoin caiu abaixo de US$ 83.000.
Um fator adicional foram os protocolos da reunião de setembro divulgados em 7 de outubro pelo Fed.
A maioria dos participantes do FOMC considerou que mais um aumento da taxa até o fim de 2026 provavelmente será apropriado. Ao mesmo tempo, os participantes da reunião ressaltaram que as decisões futuras dependerão dos dados econômicos que chegam e da avaliação dos riscos.
Para o Bitcoin, essa combinação de fatores permanece desfavorável: rentabilidade alta dos títulos, dólar forte, petróleo caro e expectativas de novo aperto da política monetária estão criando pressão sobre ativos de risco.
As liquidações intensificaram o movimento
A queda veio acompanhada por grandes liquidações de posições com alavancagem.
De acordo com a CoinGlass, citada pela CoinDesk, cerca de US$ 550 milhões em posições cripto alavancadas foram liquidadas, predominantemente de traders que apostavam na alta do mercado. (CoinDesk)
Eu não considero isso como uma causa isolada da queda, mas como um fator que intensificou um movimento que já havia começado.
Após a queda, o fechamento dos longs superalavancados adicionou uma pressão extra ao mercado, e o Bitcoin continuou se movendo para baixo.
O que o gráfico diário mostra
No meu gráfico diário da Binance, o preço está em torno de US$ 80.810,3.
Os indicadores mostram:
AVL: US$ 82.018,2
Supertrend: US$ 79.526,8
SAR: US$ 87.291,5
resistência: US$ 86.140,5
suporte: US$ 78.162,9
Aqui, acima de tudo, eu observo a posição do preço em relação à AVL.
O Bitcoin está abaixo de US$ 82.018,2, então a estrutura de curto prazo enfraqueceu bastante.
Ao mesmo tempo, o Supertrend diário ainda está em US$ 79.526,8, ou seja, abaixo do preço atual. Por isso, ainda não considero o gráfico diário como confirmação de uma reversão de baixa completa.
A principal área de suporte para mim agora está entre US$ 78.000 e US$ 80.000.
Se essa zona se mantiver, o movimento atual ainda pode ser visto como uma correção profunda.
Se, por outro lado, o Bitcoin conseguir se consolidar abaixo de US$ 78.000, a estrutura diária ficará significativamente mais fraca.
Na 4H, a estrutura já é de baixa
No gráfico de quatro horas, a situação parece bem pior.
No momento em que o gráfico foi capturado, o preço estava em torno de US$ 80.803,4.
Além disso:
AVL: US$ 80.931,9
Supertrend: US$ 83.704,1
SAR: US$ 84.564,6
resistência: US$ 82.974,3
suporte: US$ 79.320,2
próximo suporte: US$ 75.666,2
O preço está abaixo da AVL e do Supertrend ao mesmo tempo.
É por isso que, no 4H, eu ainda não vejo uma reversão para cima confirmada.
Para recuperar a estrutura do Bitcoin, primeiro é necessário retomar a faixa de US$ 82.900-US$ 83.700.
Vou prestar atenção especialmente no nível de US$ 79.320,2.
Se ele não aguentar, a próxima zona de atenção será US$ 75.666.
Ao mesmo tempo, no gráfico de 4H, é bem visível a máxima anterior de US$ 87.385,1, de onde começou a queda atual.
O que está acontecendo no 15M
No gráfico de 15 minutos, no momento em que a imagem foi capturada, o preço estava em torno de US$ 80.842,5.
Aqui eu vejo:
AVL: US$ 80.800,1
Supertrend: US$ 82.029,9
SAR: US$ 81.868,3
resistência: US$ 82.513,7
mínimo do movimento: US$ 80.344,8
Neste momento, o preço está praticamente diretamente próximo da AVL.
Esta é a primeira zona onde os compradores tentam parar a queda.
Mas enquanto $BTC continuar abaixo de US$ 81.868-US$ 82.030, eu não considero que a estrutura de curto prazo tenha se virado para cima.
Se a mínima de US$ 80.344,8 for perdida, os vendedores terão espaço para continuar a pressão.
Se, por outro lado, o preço voltar acima de US$ 82.500, haverá espaço para uma recuperação na direção de US$ 83.000-US$ 84.000.
Meu cenário para $BTC
Agora eu destaco algumas zonas-chave.
US$ 80.000-US$ 80.400 — a zona de retenção mais próxima. É exatamente aqui que está o preço atual e a mínima recente de US$ 80.344,8.
US$ 78.000-US$ 79.300 — a próxima área de suporte. Aqui estão o nível diário de US$ 78.162,9 e o suporte de 4H de US$ 79.320,2.
US$ 75.600-US$ 75.700 — a próxima grande zona se a queda continuar. No gráfico de 4H, o nível fica perto de US$ 75.666,2.
Acima, eu destaco os seguintes níveis.
US$ 82.500 — a primeira resistência importante na recuperação.
US$ 82.900-US$ 83.700 — a zona-chave do 4H. Aqui estão o nível de US$ 82.974,3 e o Supertrend em US$ 83.704,1.
US$ 86.000-US$ 87.400 — uma área maior de resistência, onde fica a máxima anterior de US$ 87.385,1 e o nível diário de US$ 86.140,5.
Por isso, agora eu não chamaria qualquer repique a partir de US$ 80.000 de reversão.
Para mim, a sequência é bem simples: primeiro o Bitcoin precisa recuperar US$ 82.500; depois, precisa romper a faixa de US$ 82.900-US$ 83.700. Só então a estrutura técnica começará a melhorar de forma perceptível.
Se US$ 80.000-US$ 80.400 se mantiver, o mercado pode formar uma recuperação para US$ 82.500 e, em seguida, para US$ 83.700.
Se os vendedores pressionarem essa área e o Bitcoin se consolidar abaixo de US$ 78.000, a próxima zona que eu vou observar será US$ 75.600-US$ 75.700.
Além disso, o cenário externo ainda não ajuda os compradores: o petróleo continua acima de US$ 100, as rentabilidades dos títulos americanos estão em níveis elevados e o mercado segue considerando a possibilidade de mais um aumento da taxa pelo Fed até o fim do ano. (CoinDesk)
Minha conclusão atual é a seguinte: o Bitcoin está em uma correção profunda e, no 4H, a estrutura já é de baixa. Ao mesmo tempo, o gráfico diário ainda não deu uma confirmação final de uma tendência de baixa completa.
O principal objetivo dos compradores agora é recuperar US$ 82.500 e, depois, se firmar acima de US$ 82.900-US$ 83.700. Até isso acontecer, eu mantenho uma visão cautelosa da recuperação e considero o risco de um novo teste da zona US$ 80.000-US$ 78.000 como atual.