Mais oportunidades. Não mais trades impulsivos.
• O 10Y tocando 5,36% intraday, um nível não visto desde 2002, é o sinal que estou observando.
👉 O S&P 500 por volta de 7.802 devolveu parte do recorde, e rendimentos mais altos estão forçando a reprecificação dos múltiplos de crescimento.
✔ Então vem a parte mais interessante: segundo relatos, a SpaceX estaria discutindo ~$40B de financiamento para chips de IA da Nvidia. Nada foi assinado, mas o crédito já está reagindo: $SPCXB 5Y CDS perto de 198 bps, enquanto o bond de 2056 negocia por volta de 85 centavos.
Para mim, essa é a verdadeira mensagem:
A demanda por IA pode continuar forte enquanto o custo do financiamento vira o risco.
Por isso, $NVDA continua sendo o proxy líquido que eu observaria — mas eu não correria atrás do título. Eu observaria primeiro os rendimentos, os spreads de crédito e a estrutura de preços.
• O 10Y tocando 5,36% intraday, um nível não visto desde 2002, é o sinal que estou observando.
👉 O S&P 500 por volta de 7.802 devolveu parte do recorde, e rendimentos mais altos estão forçando a reprecificação dos múltiplos de crescimento.
✔ Então vem a parte mais interessante: segundo relatos, a SpaceX estaria discutindo ~$40B de financiamento para chips de IA da Nvidia. Nada foi assinado, mas o crédito já está reagindo: $SPCXB 5Y CDS perto de 198 bps, enquanto o bond de 2056 negocia por volta de 85 centavos.
Para mim, essa é a verdadeira mensagem:
A demanda por IA pode continuar forte enquanto o custo do financiamento vira o risco.
Por isso, $NVDA continua sendo o proxy líquido que eu observaria — mas eu não correria atrás do título. Eu observaria primeiro os rendimentos, os spreads de crédito e a estrutura de preços.