A Samsung vai reduzir a produção de celulares em até 30% no 4º trimestre de 2026 — não porque a demanda caiu, mas porque os custos de memória destruíram a viabilidade econômica por unidade.
O MoneyToday informa que a divisão Mobile eXperience já pediu aos fornecedores para reduzirem as entregas de componentes em 20–30%. Se isso se confirmar, a produção no ano inteiro pode cair de 270 milhões de unidades para a faixa baixa de 200 milhões.
O culpado: módulos de 12GB LPDDR5X atingiram US$ 145–US$ 146 no 2º trimestre, alta de 175% ano contra ano. O 3º trimestre registrou outro salto de 20%, levando o módulo a se aproximar de US$ 180. Fontes do setor dizem que esses preços destruíram as margens em muitos modelos.
Assim, a Samsung está escolhendo disciplina de volume em vez de erosão de margem. Ela se recusa a fabricar celulares que dão prejuízo quando a conta da memória entra.
A ironia: a Samsung fabrica os aparelhos e também produz a memória. Mas os fabricantes de chips — incluindo a Samsung — direcionaram capacidade para memória de alta largura de banda para data centers de IA. Isso apertou justamente a oferta de DRAM convencional que os celulares precisam.
Uma divisão ganha. A outra é esmagada.
Cortar a produção de celulares protege o resultado (P&L) do aparelho. Não traz de volta a capacidade de DRAM convencional. A alternativa — aumentar os preços dos celulares o suficiente para restaurar a margem — arrisca matar ainda mais a demanda.
A Samsung aposta que celulares sem vender e com margem ruim são piores do que espaço de prateleira vazio.
Isso não é uma desaceleração sazonal. Pausas sazonais não desencadeiam cortes de 20–30% nos fornecedores. A escala indica que são as economias de memória o fator decisivo, não o calendário.
E os concorrentes da Samsung enfrentam a mesma conta de memória. Executivos já enquadraram a escassez como um problema da indústria. Qualquer pessoa ainda planejando uma produção completa no 4º trimestre usando a conta de memória do ano passado está se baseando em uma estrutura de custos que já não existe.
Um porém: a Samsung não confirmou os números. Pedidos aos fornecedores não são embarques. Um corte de 20% e um corte de 30% não são a mesma coisa no ano. A produção final ainda pode mudar.
Mas o recado é claro: quando seus custos de memória custam mais do que o seu celular, o volume é o instrumento — não o preço.
O MoneyToday informa que a divisão Mobile eXperience já pediu aos fornecedores para reduzirem as entregas de componentes em 20–30%. Se isso se confirmar, a produção no ano inteiro pode cair de 270 milhões de unidades para a faixa baixa de 200 milhões.
O culpado: módulos de 12GB LPDDR5X atingiram US$ 145–US$ 146 no 2º trimestre, alta de 175% ano contra ano. O 3º trimestre registrou outro salto de 20%, levando o módulo a se aproximar de US$ 180. Fontes do setor dizem que esses preços destruíram as margens em muitos modelos.
Assim, a Samsung está escolhendo disciplina de volume em vez de erosão de margem. Ela se recusa a fabricar celulares que dão prejuízo quando a conta da memória entra.
A ironia: a Samsung fabrica os aparelhos e também produz a memória. Mas os fabricantes de chips — incluindo a Samsung — direcionaram capacidade para memória de alta largura de banda para data centers de IA. Isso apertou justamente a oferta de DRAM convencional que os celulares precisam.
Uma divisão ganha. A outra é esmagada.
Cortar a produção de celulares protege o resultado (P&L) do aparelho. Não traz de volta a capacidade de DRAM convencional. A alternativa — aumentar os preços dos celulares o suficiente para restaurar a margem — arrisca matar ainda mais a demanda.
A Samsung aposta que celulares sem vender e com margem ruim são piores do que espaço de prateleira vazio.
Isso não é uma desaceleração sazonal. Pausas sazonais não desencadeiam cortes de 20–30% nos fornecedores. A escala indica que são as economias de memória o fator decisivo, não o calendário.
E os concorrentes da Samsung enfrentam a mesma conta de memória. Executivos já enquadraram a escassez como um problema da indústria. Qualquer pessoa ainda planejando uma produção completa no 4º trimestre usando a conta de memória do ano passado está se baseando em uma estrutura de custos que já não existe.
Um porém: a Samsung não confirmou os números. Pedidos aos fornecedores não são embarques. Um corte de 20% e um corte de 30% não são a mesma coisa no ano. A produção final ainda pode mudar.
Mas o recado é claro: quando seus custos de memória custam mais do que o seu celular, o volume é o instrumento — não o preço.