Segundo o Jin10, o analista de mercado Jeremy Boulton afirmou que as operações de carry trade estão se tornando cada vez mais frágeis, à medida que o aumento da volatilidade do mercado amplia as oscilações cambiais. Movimentos desfavoráveis nas moedas podem ser suficientes para anular os ganhos obtidos com diferenciais de juros favoráveis e até provocar perdas maiores. Algumas das moedas mais populares nas operações de carry trade já sofreram fortes desvalorizações: desde que ficou clara a perspectiva de um aumento dos juros pelo Federal Reserve em setembro, o peso mexicano chegou a cair até 9%, o rand sul-africano recuou mais de 5% e o forint húngaro caiu mais de 7%. As medidas do Japão para sustentar o iene fizeram a moeda subir ligeiramente, enquanto uma onda de vendas de títulos públicos franceses abalou a confiança do mercado, pressionou o euro e fortaleceu o franco suíço. Isso ampliou ainda mais as perdas das operações de carry trade que dependem de condições estáveis no mercado. Se as ações continuarem recuando, essas operações poderão entrar em colapso. Com os investidores realizando lucros antes do fim do ano e diante da incerteza em torno das eleições nos EUA em novembro, as ações e outros ativos de risco poderão sofrer ainda mais pressão.