A Morgan Stanley prevê um crescimento de nada menos que 20% na capacidade de produção de wafers do setor, enquanto a Bernstein deixou clara sua desconfiança quanto à capacidade de execução dos acordos de fornecimento de longo prazo (SCA).
Muita gente acha que ter contratos de longo prazo garante os lucros, mas o setor de memória sempre teme que a oferta aumente demais. Se esse aumento de 20% na capacidade chegar de uma vez e os clientes a jusante realmente reduzirem os pedidos, acordos no papel não serão suficientes para resistir à força do ciclo.
Não trate a tão falada escassez de oferta e demanda como uma máquina de movimento perpétuo. Com a explosão da oferta e dúvidas sobre o cumprimento dos contratos de longo prazo, a base lógica para estar cegamente otimista com a MU já foi esvaziada.
#MU
👇
Muita gente acha que ter contratos de longo prazo garante os lucros, mas o setor de memória sempre teme que a oferta aumente demais. Se esse aumento de 20% na capacidade chegar de uma vez e os clientes a jusante realmente reduzirem os pedidos, acordos no papel não serão suficientes para resistir à força do ciclo.
Não trate a tão falada escassez de oferta e demanda como uma máquina de movimento perpétuo. Com a explosão da oferta e dúvidas sobre o cumprimento dos contratos de longo prazo, a base lógica para estar cegamente otimista com a MU já foi esvaziada.
#MU
👇