Ações ligadas a medicamentos para emagrecimento e vacinas sobem na contramão do mercado
Evento: Roche, Eli Lilly（$LLYB ）e Amgen（$AMGN）sobem mais de 2%; Novo Nordisk（NVO）e Pfizer（$PFE）avançam quase 2%; Moderna sobe quase 5%. Motivos para acompanhar: Como ativos defensivos, as ações farmacêuticas atraem recursos em busca de proteção quando o mercado recua; o segmento de medicamentos para emagrecimento GLP-1 continua aquecido, e a perspectiva de expansão comercial se fortalece. Ações favorecidas: Eli Lilly（LLY）, Novo Nordisk（NVO）, Amgen（AMGN）e Moderna（$MRNAB ）。
Ações de infraestrutura e indústria recuam
Evento: Caterpillar（CAT）cai mais de 5%, e as ações de infraestrutura dos EUA estão entre as maiores quedas. Motivos para acompanhar: O ambiente de juros elevados pressiona as avaliações do setor de máquinas pesadas, intensivo em capital, enquanto a alta dos custos de energia reduz as margens da indústria. Setor sob pressão: Caterpillar（CAT）e outras.
Superciclo dos chips de memória continua; Micron dispara na contramão do mercado
Evento: Micron Technology（MU）fecha em alta de mais de 4%, com volume negociado de US$ 32,599 bilhões, o maior de todo o mercado; SanDisk（SNDK）sobe cerca de 2%. O Goldman Sachs elevou significativamente sua previsão de alta dos preços de DRAM em 2026 para 250%-280% e a de NAND para 200%-250%. Motivos para acompanhar: A forte demanda por servidores de IA, a capacidade limitada de expansão da indústria e a prioridade dada à HBM nas linhas de produção restringem a oferta de DRAM e NAND tradicionais. Os estoques do setor estão em níveis extremamente baixos. O setor de memória entrou em um superciclo de “alta de preços + escassez”, com enorme potencial de crescimento dos lucros. Ações favorecidas: Micron Technology（MU）, SanDisk（$SNDK）, Western Digital（$WDCB ）, Seagate Technology（STX）e SK Hynix（$SKHY）。
Dados de emprego muito abaixo do esperado e reversão das expectativas de alta de juros
Evento: Em 2 de outubro, os EUA divulgaram que o número de empregos não agrícolas aumentou apenas 29 mil em setembro, muito abaixo da previsão de 84 mil. A probabilidade de o Federal Reserve manter os juros inalterados em outubro subiu para 84%. Motivos para acompanhar: Dados fracos de emprego indicam desaceleração da atividade econômica. Embora reduzam as expectativas de alta dos juros, também alimentam temores de recessão, deixando o mercado dividido entre operações baseadas na recessão e operações baseadas em cortes de juros. Impacto: Efeito neutro a levemente positivo sobre ações de crescimento sensíveis aos juros (devido às expectativas de cortes), mas pressão sobre ações cíclicas.
Evento: Roche, Eli Lilly（$LLYB ）e Amgen（$AMGN）sobem mais de 2%; Novo Nordisk（NVO）e Pfizer（$PFE）avançam quase 2%; Moderna sobe quase 5%. Motivos para acompanhar: Como ativos defensivos, as ações farmacêuticas atraem recursos em busca de proteção quando o mercado recua; o segmento de medicamentos para emagrecimento GLP-1 continua aquecido, e a perspectiva de expansão comercial se fortalece. Ações favorecidas: Eli Lilly（LLY）, Novo Nordisk（NVO）, Amgen（AMGN）e Moderna（$MRNAB ）。
Ações de infraestrutura e indústria recuam
Evento: Caterpillar（CAT）cai mais de 5%, e as ações de infraestrutura dos EUA estão entre as maiores quedas. Motivos para acompanhar: O ambiente de juros elevados pressiona as avaliações do setor de máquinas pesadas, intensivo em capital, enquanto a alta dos custos de energia reduz as margens da indústria. Setor sob pressão: Caterpillar（CAT）e outras.
Superciclo dos chips de memória continua; Micron dispara na contramão do mercado
Evento: Micron Technology（MU）fecha em alta de mais de 4%, com volume negociado de US$ 32,599 bilhões, o maior de todo o mercado; SanDisk（SNDK）sobe cerca de 2%. O Goldman Sachs elevou significativamente sua previsão de alta dos preços de DRAM em 2026 para 250%-280% e a de NAND para 200%-250%. Motivos para acompanhar: A forte demanda por servidores de IA, a capacidade limitada de expansão da indústria e a prioridade dada à HBM nas linhas de produção restringem a oferta de DRAM e NAND tradicionais. Os estoques do setor estão em níveis extremamente baixos. O setor de memória entrou em um superciclo de “alta de preços + escassez”, com enorme potencial de crescimento dos lucros. Ações favorecidas: Micron Technology（MU）, SanDisk（$SNDK）, Western Digital（$WDCB ）, Seagate Technology（STX）e SK Hynix（$SKHY）。
Dados de emprego muito abaixo do esperado e reversão das expectativas de alta de juros
Evento: Em 2 de outubro, os EUA divulgaram que o número de empregos não agrícolas aumentou apenas 29 mil em setembro, muito abaixo da previsão de 84 mil. A probabilidade de o Federal Reserve manter os juros inalterados em outubro subiu para 84%. Motivos para acompanhar: Dados fracos de emprego indicam desaceleração da atividade econômica. Embora reduzam as expectativas de alta dos juros, também alimentam temores de recessão, deixando o mercado dividido entre operações baseadas na recessão e operações baseadas em cortes de juros. Impacto: Efeito neutro a levemente positivo sobre ações de crescimento sensíveis aos juros (devido às expectativas de cortes), mas pressão sobre ações cíclicas.