Estratégia com $VST: 100 ações custam ~US$ 16.672, contra ~US$ 4.813 por uma opção LEAP de compra com preço de exercício de US$ 150 e vencimento em jan. de 2028. 71% menos capital, com mais de 470 dias até o vencimento.
Ponto de equilíbrio: US$ 198,13. Se a $VST chegar a US$ 250 até o vencimento, a LEAP rende ~108%, contra 50% com ações.
Por que funciona:
• A Meta fechou contratos de 20 anos para 2.609 MW de energia nuclear da Vistra, incluindo 433 MW de nova capacidade provenientes de aumentos de potência
• Um contrato separado de 20 anos, de 1.200 MW, na usina Comanche Peak começa no 4º trimestre de 2027
• O DOE se comprometeu a conceder até US$ 4,2 bi em empréstimos para modernizações de usinas nucleares
• EBITDA ajustado no 2º trimestre: US$ 1,77 bi, alta de 31% em relação ao ano anterior. Projeção para 2026 de US$ 6,8 bi a US$ 7,6 bi reafirmada
• Recompra de US$ 6,5 bi desde nov. de 2021; número de ações em circulação caiu ~30%
• Negociada a ~16x o lucro futuro, 23% abaixo da máxima das últimas 52 semanas
• O vencimento em jan. de 2028 dá tempo para que novos contratos se reflitam nos resultados
Perda máxima: todo o prêmio (US$ 4.813). LEAPs são alavancadas e podem perder valor rapidamente se a ação cair ou ficar estável. Invista um valor que possa perder por completo.
LEAPs são um complemento seletivo para estratégias de alta convicção, não um substituto para possuir ações.
Ponto de equilíbrio: US$ 198,13. Se a $VST chegar a US$ 250 até o vencimento, a LEAP rende ~108%, contra 50% com ações.
Por que funciona:
• A Meta fechou contratos de 20 anos para 2.609 MW de energia nuclear da Vistra, incluindo 433 MW de nova capacidade provenientes de aumentos de potência
• Um contrato separado de 20 anos, de 1.200 MW, na usina Comanche Peak começa no 4º trimestre de 2027
• O DOE se comprometeu a conceder até US$ 4,2 bi em empréstimos para modernizações de usinas nucleares
• EBITDA ajustado no 2º trimestre: US$ 1,77 bi, alta de 31% em relação ao ano anterior. Projeção para 2026 de US$ 6,8 bi a US$ 7,6 bi reafirmada
• Recompra de US$ 6,5 bi desde nov. de 2021; número de ações em circulação caiu ~30%
• Negociada a ~16x o lucro futuro, 23% abaixo da máxima das últimas 52 semanas
• O vencimento em jan. de 2028 dá tempo para que novos contratos se reflitam nos resultados
Perda máxima: todo o prêmio (US$ 4.813). LEAPs são alavancadas e podem perder valor rapidamente se a ação cair ou ficar estável. Invista um valor que possa perder por completo.
LEAPs são um complemento seletivo para estratégias de alta convicção, não um substituto para possuir ações.