Todos os grandes bancos dos EUA superaram com folga as estimativas do 2º tri. Mesmo assim, o mercado vendeu suas ações.
Surpresa positiva no LPA do 2º tri vs. retorno das ações desde a divulgação:
$GS superou em 45% → -14,2%
$MS superou em 19,7% → -16,1%
$C superou em 15,8% → -8,7%
$WFC superou em 13,3% → -7,0%
$JPM superou em 9,8% → -1,0%
$BAC superou em 7,1% → -9,1%
Média ponderada igualmente:
No dia da divulgação: +1,0%
Depois: -10,0%
Total: -9,3%
Então, será que essa onda de vendas realmente prevê alguma coisa para os resultados de outubro?
Analisei $BAC, $JPM e $WFC desde 2010 — para saber se o desempenho antes da divulgação influencia como as ações se comportam depois:
• Desde julho vs. $SPY: p = 0,66
• Desde julho vs. XLF: p = 0,83
• Últimas 10 sessões: p = 0,95
Nenhuma vantagem. O desconto, por si só, não diz nada.
O que importa: como os resultados deste outubro se comparam historicamente, o que está impulsionando esses números e o que o cenário atual indica. Os assinantes recebem primeiro a análise completa dos resultados dos bancos.
Surpresa positiva no LPA do 2º tri vs. retorno das ações desde a divulgação:
$GS superou em 45% → -14,2%
$MS superou em 19,7% → -16,1%
$C superou em 15,8% → -8,7%
$WFC superou em 13,3% → -7,0%
$JPM superou em 9,8% → -1,0%
$BAC superou em 7,1% → -9,1%
Média ponderada igualmente:
No dia da divulgação: +1,0%
Depois: -10,0%
Total: -9,3%
Então, será que essa onda de vendas realmente prevê alguma coisa para os resultados de outubro?
Analisei $BAC, $JPM e $WFC desde 2010 — para saber se o desempenho antes da divulgação influencia como as ações se comportam depois:
• Desde julho vs. $SPY: p = 0,66
• Desde julho vs. XLF: p = 0,83
• Últimas 10 sessões: p = 0,95
Nenhuma vantagem. O desconto, por si só, não diz nada.
O que importa: como os resultados deste outubro se comparam historicamente, o que está impulsionando esses números e o que o cenário atual indica. Os assinantes recebem primeiro a análise completa dos resultados dos bancos.