Segundo a CNBC, o experiente analista de tecnologia Dan Ives iniciou a cobertura de quase 50 empresas de tecnologia na terça-feira e afirmou que continua muito otimista em relação ao setor, argumentando que a inteligência artificial ainda está nos estágios iniciais de uma ampla transformação econômica. Ives, sócio da Yorkville Ives, disse que os investidores estão subestimando a dimensão de uma onda de gastos de US$ 4 trilhões nos próximos anos e chamou este momento de terceiro inning de um jogo de nove innings.

Suas cinco principais escolhas de ações são Nvidia, Microsoft, Palantir, Apple e CrowdStrike. Ives estabeleceu um preço-alvo de US$ 300 para a Nvidia, o que implica uma valorização de 25% em relação ao fechamento de terça-feira, e um preço-alvo de US$ 615 para a Microsoft, o que implica uma valorização de 16%. Ele afirmou que a demanda pelos produtos da Nvidia está se expandindo para além das maiores empresas de computação em nuvem em hiperescala, à medida que programas soberanos de IA, neoclouds, empresas e desenvolvedores de modelos constroem infraestrutura dedicada à IA.

No caso da Microsoft, Ives afirmou que as obrigações de desempenho restantes comerciais chegaram a US$ 678 bilhões e que o RPO cresceu 25%, excluindo a OpenAI, com todo o crescimento sequencial vindo de clientes que não pertencem a empresas de modelos de ponta. Nos setores de cibersegurança e software, ele atribuiu um preço-alvo de US$ 250 à Palantir Technologies e de US$ 335 à CrowdStrike, o que implica potenciais de valorização de 30% e 20%, respectivamente.

Ives também afirmou que a IA agêntica está ampliando a superfície de ataque mais rapidamente do que os orçamentos e espera que os gastos com segurança aumentem de cerca de 5% dos orçamentos de TI para perto de 10% nos próximos três anos. Ele disse que as empresas de modelos de IA de ponta Anthropic e OpenAI estão se posicionando cada vez mais como empresas de cibersegurança, mesmo estando envolvidas em violações de segurança de grande repercussão, e que isso está impulsionando a demanda por produtos de cibersegurança. Entre os nomes menos conhecidos, ele estabeleceu um preço-alvo de US$ 24 para a Boost Run, o que implica um potencial de valorização de cerca de 58%, e um preço-alvo de US$ 8 para a Serve Robotics, o que implica um potencial de valorização de 67%.