Hoje à noite, o Bitcoin caiu de repente e perdeu o nível de US$ 83 mil. A causa não está no próprio setor cripto, mas na escalada da situação no Oriente Médio, que impulsionou o preço do petróleo para além da marca de US$ 100 e desencadeou uma onda de vendas nos mercados globais de ações, títulos e criptomoedas.
【Turbulência macroeconômica e onda de liquidações】
Segundo reportagens da Cointelegraph e da Reuters, as restrições à navegação no Estreito de Ormuz e o agravamento das tensões geopolíticas impulsionaram hoje o petróleo Brent para US$ 102 por barril, enquanto o WTI também atingiu US$ 91. A disparada dos preços da energia elevou diretamente as expectativas de inflação global e levou o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 30 anos a saltar para 5,73%, o nível mais alto em quase 24 anos, desde 2002. O rendimento dos títulos de 10 anos também subiu para 5,36%.
Com a drenagem de liquidez provocada pela alta dos rendimentos dos títulos do Tesouro americano, o índice S&P 500 e o ouro despencaram ao mesmo tempo, e o mercado cripto também não conseguiu escapar. Dados monitorados pela CoinGlass mostram que o total de liquidações de criptomoedas nas últimas 24 horas subiu para US$ 969 milhões, dos quais US$ 644 milhões corresponderam a posições compradas. O Bitcoin () recuou do pico intradiário de US$ 85.543 para a mínima de US$ 82.776, perdendo oficialmente o suporte fundamental da média móvel de 21 dias (cerca de US$ 83.850).
(O que isso significa para os leitores: quando o retorno dos títulos do Tesouro dos EUA, considerados livres de risco, atinge o nível mais alto em mais de 20 anos, instituições globais tendem a reduzir primeiro suas posições em ativos de risco. No curto prazo, nem mesmo os recursos de proteção contra riscos devem ser suficientes para sustentar o mercado cripto.)
【Ativos negociáveis e estrutura de mercado】
No que diz respeito aos ativos negociáveis, esta correção é, em essência, uma liquidação de liquidez provocada por um “gatilho macroeconômico que acendeu o pavio e uma cascata de desalavancagem em contratos”. Segundo dados da CryptoQuant, desde o fim de setembro, o interesse em aberto (OI) dos contratos de Bitcoin caiu quase 10%, de US$ 28,8 bilhões para US$ 26 bilhões. Isso reflete a falta de disposição para perseguir altas no mercado de derivativos e a ausência de impulso suficiente de compras à vista para sustentar as posições compradas.
Do ponto de vista técnico, após a queda acentuada, o RSI do Bitcoin no gráfico de 4 horas recuou para 32,2, entrando em território de sobrevenda no curto prazo. No entanto, no gráfico diário, a média móvel de 50 dias ainda está acima da média móvel de 200 dias, e a estrutura de médio prazo ainda não se tornou completamente baixista. O foco do mercado agora se desloca para a faixa de US$ 81.100 a US$ 81.500, que corresponde ao nível de retração de Fibonacci de 50% no gráfico diário e à zona de defesa do preço médio de custo dos detentores de curto prazo.
(O que isso significa para os leitores: as posições compradas de curto prazo com alta alavancagem já foram amplamente eliminadas. Neste momento, perseguir uma queda às cegas ou comprar em grande volume durante a baixa envolve riscos elevados. Por enquanto, a precificação do mercado está nas mãos das taxas de juros macroeconômicas, e não das notícias do próprio setor cripto.)
【Projeções verificáveis】
Uma projeção que pode ser verificada: se o petróleo Brent continuar acima de US$ 100 e o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 30 anos não formar um topo técnico em 5,75%, o Bitcoin poderá testar novamente a eficácia do suporte em US$ 81.100. Por outro lado, o “sinal de confirmação” para avaliar se o mercado realmente formou um fundo não será uma recuperação repentina após as liquidações de contratos, mas a observação de dois indicadores concretos: primeiro, se o volume de negociação à vista de Bitcoin consegue fechar com um candle de alta expressivo acima de US$ 83.850 (a média móvel de 21 dias); segundo, se o interesse em aberto (OI) dos contratos volta a subir gradualmente sem ser acompanhado por liquidações em larga escala. Antes que esses sinais apareçam, qualquer repique deve ser considerado um teste de liquidez.
(O que isso significa para os leitores: para avaliar se a queda do mercado terminou, não se deve prestar atenção aos apelos de otimistas e pessimistas nas redes sociais, mas acompanhar de perto se os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA atingiram o pico e se as compras à vista voltaram a sustentar o preço acima das médias móveis importantes.)
#Bitcoin #CryptoMarket
Opiniões pessoais e compilação de informações; não constitui recomendação de investimento. DYOR.
【Turbulência macroeconômica e onda de liquidações】
Segundo reportagens da Cointelegraph e da Reuters, as restrições à navegação no Estreito de Ormuz e o agravamento das tensões geopolíticas impulsionaram hoje o petróleo Brent para US$ 102 por barril, enquanto o WTI também atingiu US$ 91. A disparada dos preços da energia elevou diretamente as expectativas de inflação global e levou o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 30 anos a saltar para 5,73%, o nível mais alto em quase 24 anos, desde 2002. O rendimento dos títulos de 10 anos também subiu para 5,36%.
Com a drenagem de liquidez provocada pela alta dos rendimentos dos títulos do Tesouro americano, o índice S&P 500 e o ouro despencaram ao mesmo tempo, e o mercado cripto também não conseguiu escapar. Dados monitorados pela CoinGlass mostram que o total de liquidações de criptomoedas nas últimas 24 horas subiu para US$ 969 milhões, dos quais US$ 644 milhões corresponderam a posições compradas. O Bitcoin () recuou do pico intradiário de US$ 85.543 para a mínima de US$ 82.776, perdendo oficialmente o suporte fundamental da média móvel de 21 dias (cerca de US$ 83.850).
(O que isso significa para os leitores: quando o retorno dos títulos do Tesouro dos EUA, considerados livres de risco, atinge o nível mais alto em mais de 20 anos, instituições globais tendem a reduzir primeiro suas posições em ativos de risco. No curto prazo, nem mesmo os recursos de proteção contra riscos devem ser suficientes para sustentar o mercado cripto.)
【Ativos negociáveis e estrutura de mercado】
No que diz respeito aos ativos negociáveis, esta correção é, em essência, uma liquidação de liquidez provocada por um “gatilho macroeconômico que acendeu o pavio e uma cascata de desalavancagem em contratos”. Segundo dados da CryptoQuant, desde o fim de setembro, o interesse em aberto (OI) dos contratos de Bitcoin caiu quase 10%, de US$ 28,8 bilhões para US$ 26 bilhões. Isso reflete a falta de disposição para perseguir altas no mercado de derivativos e a ausência de impulso suficiente de compras à vista para sustentar as posições compradas.
Do ponto de vista técnico, após a queda acentuada, o RSI do Bitcoin no gráfico de 4 horas recuou para 32,2, entrando em território de sobrevenda no curto prazo. No entanto, no gráfico diário, a média móvel de 50 dias ainda está acima da média móvel de 200 dias, e a estrutura de médio prazo ainda não se tornou completamente baixista. O foco do mercado agora se desloca para a faixa de US$ 81.100 a US$ 81.500, que corresponde ao nível de retração de Fibonacci de 50% no gráfico diário e à zona de defesa do preço médio de custo dos detentores de curto prazo.
(O que isso significa para os leitores: as posições compradas de curto prazo com alta alavancagem já foram amplamente eliminadas. Neste momento, perseguir uma queda às cegas ou comprar em grande volume durante a baixa envolve riscos elevados. Por enquanto, a precificação do mercado está nas mãos das taxas de juros macroeconômicas, e não das notícias do próprio setor cripto.)
【Projeções verificáveis】
Uma projeção que pode ser verificada: se o petróleo Brent continuar acima de US$ 100 e o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 30 anos não formar um topo técnico em 5,75%, o Bitcoin poderá testar novamente a eficácia do suporte em US$ 81.100. Por outro lado, o “sinal de confirmação” para avaliar se o mercado realmente formou um fundo não será uma recuperação repentina após as liquidações de contratos, mas a observação de dois indicadores concretos: primeiro, se o volume de negociação à vista de Bitcoin consegue fechar com um candle de alta expressivo acima de US$ 83.850 (a média móvel de 21 dias); segundo, se o interesse em aberto (OI) dos contratos volta a subir gradualmente sem ser acompanhado por liquidações em larga escala. Antes que esses sinais apareçam, qualquer repique deve ser considerado um teste de liquidez.
(O que isso significa para os leitores: para avaliar se a queda do mercado terminou, não se deve prestar atenção aos apelos de otimistas e pessimistas nas redes sociais, mas acompanhar de perto se os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA atingiram o pico e se as compras à vista voltaram a sustentar o preço acima das médias móveis importantes.)
#Bitcoin #CryptoMarket
Opiniões pessoais e compilação de informações; não constitui recomendação de investimento. DYOR.
