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Resumo fácil de entender sobre as «duas principais causas + efeitos em cadeia» da recente queda acentuada dos mercados globais de ações e criptomoedas
🚨 Causa principal 1: notícias macroeconômicas desfavoráveis (rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA atingem máximas)
• Dados acima do esperado: os dados recentes de emprego e inflação dos EUA foram fortes. Wall Street espera que o Federal Reserve (Fed) reduza o ritmo dos cortes de juros, ou até mantenha as taxas elevadas por mais tempo.
• Efeito de atração de capital: o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos disparou para cerca de 5,35% (o nível mais alto desde 2002).
• Impacto no mercado: como é possível obter juros elevados, acima de 5,3%, sem correr riscos, grandes volumes de capital saem das criptomoedas e das ações de tecnologia com múltiplos preço/lucro elevados e voltam ao mercado de títulos.
🚨 Causa principal 2: forte impacto geopolítico no Oriente Médio (disparada do petróleo)
• Conflitos geram pânico: as tensões no Oriente Médio (situação entre os EUA, Israel e o Irã) continuam elevadas, provocando um sentimento global de aversão ao risco (Risk-Off).
• Disparada dos preços internacionais do petróleo: os preços internacionais do petróleo chegaram a subir acentuadamente, devido à preocupação do mercado com possíveis interrupções nas rotas de abastecimento, como o Estreito de Ormuz.
• Aumento da preocupação com a inflação: a disparada dos preços do petróleo e dos fretes agravará diretamente a inflação global, dificultando ainda mais os cortes de juros pelos bancos centrais e causando um segundo forte golpe ao crescimento econômico e aos mercados de ações.
💥 Efeitos devastadores em cadeia: liquidações de posições compradas e divergência no mercado
• «Queda relâmpago» no mercado de criptomoedas: pressionado pelas notícias desfavoráveis acima, o Bitcoin caiu abaixo de um nível de suporte crucial, desencadeando, em pouco tempo, liquidações em cadeia de contratos alavancados no valor de até US$ 551 milhões (US$ 484 milhões em posições compradas). Isso provocou uma onda de vendas a mercado indiscriminadas por robôs, em que as liquidações de posições compradas alimentaram ainda mais quedas.
• «Aparência de prosperidade, mas um mercado em baixa por dentro»: embora índices amplos, como o S&P 500, pareçam estar em níveis elevados graças ao suporte de ações de tecnologia de grande peso, como a Nvidia, quase 40% das ações individuais já caíram mais de 20% em relação às máximas e entraram em mercado de baixa. Se o capital sair desses poucos gigantes da IA, o mercado amplo poderá enfrentar uma correção acentuada.
Resumo fácil de entender sobre as «duas principais causas + efeitos em cadeia» da recente queda acentuada dos mercados globais de ações e criptomoedas
🚨 Causa principal 1: notícias macroeconômicas desfavoráveis (rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA atingem máximas)
• Dados acima do esperado: os dados recentes de emprego e inflação dos EUA foram fortes. Wall Street espera que o Federal Reserve (Fed) reduza o ritmo dos cortes de juros, ou até mantenha as taxas elevadas por mais tempo.
• Efeito de atração de capital: o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos disparou para cerca de 5,35% (o nível mais alto desde 2002).
• Impacto no mercado: como é possível obter juros elevados, acima de 5,3%, sem correr riscos, grandes volumes de capital saem das criptomoedas e das ações de tecnologia com múltiplos preço/lucro elevados e voltam ao mercado de títulos.
🚨 Causa principal 2: forte impacto geopolítico no Oriente Médio (disparada do petróleo)
• Conflitos geram pânico: as tensões no Oriente Médio (situação entre os EUA, Israel e o Irã) continuam elevadas, provocando um sentimento global de aversão ao risco (Risk-Off).
• Disparada dos preços internacionais do petróleo: os preços internacionais do petróleo chegaram a subir acentuadamente, devido à preocupação do mercado com possíveis interrupções nas rotas de abastecimento, como o Estreito de Ormuz.
• Aumento da preocupação com a inflação: a disparada dos preços do petróleo e dos fretes agravará diretamente a inflação global, dificultando ainda mais os cortes de juros pelos bancos centrais e causando um segundo forte golpe ao crescimento econômico e aos mercados de ações.
💥 Efeitos devastadores em cadeia: liquidações de posições compradas e divergência no mercado
• «Queda relâmpago» no mercado de criptomoedas: pressionado pelas notícias desfavoráveis acima, o Bitcoin caiu abaixo de um nível de suporte crucial, desencadeando, em pouco tempo, liquidações em cadeia de contratos alavancados no valor de até US$ 551 milhões (US$ 484 milhões em posições compradas). Isso provocou uma onda de vendas a mercado indiscriminadas por robôs, em que as liquidações de posições compradas alimentaram ainda mais quedas.
• «Aparência de prosperidade, mas um mercado em baixa por dentro»: embora índices amplos, como o S&P 500, pareçam estar em níveis elevados graças ao suporte de ações de tecnologia de grande peso, como a Nvidia, quase 40% das ações individuais já caíram mais de 20% em relação às máximas e entraram em mercado de baixa. Se o capital sair desses poucos gigantes da IA, o mercado amplo poderá enfrentar uma correção acentuada.