Já percebi isso em mim e em muitos traders. Basta termos uma perda para, de repente, ficarmos muito cautelosos. Ao abrir o gráfico, verificamos tudo de novo, lembramos das nossas regras, evitamos entradas desnecessárias e dizemos a nós mesmos: "Desta vez, não vou cometer nenhum erro."

Mas o que acontece depois?

Duas ou três operações dão certo para nós, a confiança volta, e aquelas mesmas regras que seguimos à risca depois de uma perda começam, aos poucos, a parecer desnecessárias. Então, a pessoa começa a dizer a si mesma: "Esta operação é diferente", "Aqui dá para quebrar um pouquinho a regra", "A direção do mercado está tão clara: qual é o problema de correr um risco?"

E, muitas vezes, é aí que o problema começa de novo.

Disciplina não significa seguir suas regras depois de uma perda. Disciplina de verdade é não se sentir tão à vontade depois de três operações vencedoras seguidas a ponto de quebrar as regras que você mesmo estabeleceu. Porque é fácil se recompor depois de uma perda: ela está lembrando você da realidade. O momento difícil é quando você acha que já entendeu o mercado, que sua próxima operação certamente vai dar certo e que pode se permitir fugir um pouco das suas regras.

Consistência no trading não significa fazer uma boa operação em um dia. Consistência de verdade é não se desviar do seu processo, mesmo quando sua confiança o incentiva a quebrar as regras.

Talvez seja por isso que alguns traders não perdem por causa de uma operação ruim, mas voltam a perder depois de uma sequência de sucessos, quando deixam a disciplina de lado.