A verdade mais simples e também mais cruel do mercado de capitais: a grande maioria vende em pânico no mercado de baixa e compra freneticamente no mercado de alta; os verdadeiros especialistas sempre se posicionam no mercado de baixa e saem no mercado de alta.
O mercado nunca cria riqueza; apenas a transfere. No fundo, cada ciclo de alta e baixa é um jogo de exploração da natureza humana. Os pequenos investidores nunca perdem por causa do mercado em si, mas por causa das emoções, da ganância e da inversão da ordem correta das operações.
Muitas pessoas não entendem os ciclos e estão sempre agindo contra a natureza humana.
O que é um mercado de baixa?
É o fundo do poço, quando há ativos baratos por toda parte e a bolha é completamente eliminada. Nesse momento, o mercado está tomado pelo pessimismo, as notícias são todas negativas e todos estão ansiosos e com medo. Os pequenos investidores não aguentam a queda lenta nem as perdas não realizadas e acabam vendendo no prejuízo, com lágrimas nos olhos, vez após vez. Quando todos estão fugindo, desistindo e desacreditando do mercado, é justamente quando o risco é menor e as oportunidades são maiores.
O capital de elite nunca entra no mercado de alta para disputar a agitação; só monta posições discretamente no mercado de baixa.
O chamado ‘fazer um plano’ não é apostar em dobrar o dinheiro da noite para o dia, mas sim, quando ninguém está interessado, ir maturando aos poucos, montando posição em baixa e se escondendo com paciência. No mercado de baixa, não se disputa velocidade nem se aposta nas oscilações de curto prazo; o que conta é visão, firmeza e paciência. Quando os outros têm medo, eu sou ganancioso; quando os outros cortam perdas, eu me escondo. Reúno bons ativos nas depressões, fortaleço a posição-base nas oscilações, não corro atrás da alta, não me agito e não opero com frequência, esperando em silêncio a reversão do ciclo.
Cada queda no mercado de baixa está expulsando a espuma inflada do mercado; cada oscilação está eliminando os seguidores impulsivos. Só quem aguenta a solidão do inverno e protege suas posições no fundo tem o direito de receber o mercado da primavera.
E o mercado de alta nunca é uma festa feita para enriquecer alguém da noite para o dia; é o ponto final para realizar lucros e sair.
O maior erro de muitos pequenos investidores: no mercado de baixa, não têm coragem de comprar, com medo de cair ainda mais; no mercado de alta, não têm coragem de vender, sempre esperando subir mais.
Quando o mercado se recuperar por completo, com boas notícias por toda parte, todo mundo especulando ações e falando em dobrar o dinheiro, e até os novatos ao seu redor estiverem ganhando, o risco já terá chegado silenciosamente. Nessa hora, os preços já terão antecipado demais o futuro, as avaliações estarão elevadas, o sentimento do mercado estará completamente eufórico, e inúmeros atrasados entrarão impulsivamente no topo para ficar com o prejuízo.
E os inteligentes que montaram posição ainda no mercado de baixa já haviam iniciado o modo de realização parcial de lucros.
Eles nunca se apegam ao último trecho do mercado de alta, nem cobiçam a última onda de lucros fáceis. Quanto mais quente fica o mercado, mais enlouquecidas ficam as pessoas, e mais calmos eles permanecem, realizando lucros discretamente e saindo de forma estável, garantindo no bolso o lucro que estava apenas no papel. Quando a pessoa comum entra no mercado cheia de esperança para enriquecer, os profissionais já partiram com ganhos substanciais.
Essa é a regra eterna da bolsa: no mercado de baixa, semeia-se; no mercado de alta, colhe-se. Nas depressões, monta-se posição; nos picos, sai-se do mercado.
Por que os pequenos investidores nunca conseguem ganhar muito dinheiro?
Porque a maioria das pessoas age segundo a própria natureza humana: corre atrás da alta e vende no pânico:
No fundo, pessimistas, cortam na marra as perdas e entregam de graça os ativos baratos a outros;
No topo, em euforia, compram pesado perseguindo a alta e acabam fazendo guarda no cume pelos outros.
Os truques do capital nunca mudam: usar o pânico do mercado de baixa para levar os pequenos investidores a vender seus ativos baratos; usar a ganância do mercado de alta para extrair o capital dos pequenos investidores no topo. Um ciclo de alta e baixa completa uma transferência perfeita de riqueza.
A verdadeira maturidade no trading nunca dependeu de técnica ou sorte, mas do autocontrole contra a própria natureza humana.
Entender os ciclos é o que permite agir com calma:
No mercado de baixa, cultivar a mente, montar posições e acumular experiência, agir em silêncio e esperar a florir;
No mercado de alta, contenção, realização de lucros, saída, sacar os ganhos com dignidade e garantir o que é seu.
Não inveje o lucro rápido dos outros, nem seja ganancioso pela última euforia do mercado. Saiba permanecer firme quando ninguém acredita e sair de cena quando todos estão eufóricos, mantendo o seu ritmo e respeitando os ciclos do mercado.
A vida é assim; o trading também.
Entender os ciclos, segurar o vale e proteger a prosperidade.
Posicionar-se quando ninguém liga; realizar lucros quando está tudo cheio de gente.
Esta é a sabedoria de trading mais elevada que uma pessoa comum pode ter