Terceira lição para iniciantes: qual é a diferença entre spot e contratos?
No artigo anterior, falei que, depois de depositar fundos, não é bom correr para operar contratos. Primeiro, familiarize-se com o mercado spot. Muita gente me perguntou em particular: os contratos não servem justamente para ampliar os ganhos? Por que esperar? Hoje vou explicar claramente as diferenças entre essas duas modalidades.
1. Spot: você compra a própria moeda
O mercado spot é simples: se você gastar 100 USDT para comprar BTC, a quantidade correspondente de BTC será realmente adicionada à sua conta. Se o preço subir, você ganha; se cair, você perde. Mas, enquanto não vender, as moedas continuam com você. No pior dos casos, o preço cai bastante e você fica no prejuízo, mas a plataforma não venderá seus ativos à força por causa de uma oscilação de curto prazo.
Você também pode transferir suas moedas spot para sua própria carteira, algo que não é possível com contratos.
2. Contratos: você negocia um “acordo sobre a variação do preço”
Ao negociar contratos, você não possui as moedas. Em vez disso, faz um acordo com o mercado sobre como será a liquidação quando o preço variar. O tipo de contrato mais comum entre iniciantes é o contrato perpétuo, que não tem data de vencimento e pode ser mantido indefinidamente.
As principais diferenças entre contratos e spot são:
1) É possível operar comprado ou vendido. Se você espera uma alta, abre uma posição comprada; se espera uma queda, abre uma posição vendida. Dá para ganhar mesmo quando o preço cai, mas, claro, se errar a direção, você também perde.
2) É possível usar alavancagem. Por exemplo, com alavancagem de 10x, uma margem de 100 USDT permite abrir uma posição de 1.000 USDT. Se o preço subir 1%, o retorno sobre sua margem será de aproximadamente 10%; se cair 1%, a perda também será de aproximadamente 10%.
3) Há liquidação forçada. Quando as perdas se aproximam do valor da sua margem, a plataforma fecha sua posição à força, e você praticamente perde toda a margem. Quanto maior a alavancagem, mais perto fica o preço de liquidação. Com alavancagem de 10x, uma oscilação contrária de menos de 10% pode levar à liquidação.
4) Há taxa de financiamento. Nos contratos perpétuos, a taxa de financiamento é liquidada entre posições compradas e vendidas a cada algumas horas. Se você mantiver a posição por muito tempo, esse custo também pode ser considerável. O intervalo de liquidação e a taxa específica podem ser consultados nos detalhes do contrato.
Falando da minha experiência: a primeira vez que operei contratos foi com PEPE. Comprei 100 yuans em USDT na Binance e abri uma posição com alavancagem de 20x. Como muitos já devem imaginar, em poucos minutos minha posição foi liquidada.
3. Margem isolada e margem cruzada: iniciantes precisam entender isso primeiro
Ao abrir uma posição em contratos, você precisa escolher o modo de margem:
- Isolada: o risco de cada posição fica limitado à margem que você alocou para ela. Se ela for liquidada, você perde apenas essa parte.
- Cruzada: todo o saldo disponível na conta pode ser usado para sustentar a posição. Se não for suficiente, você pode perder todo o saldo da conta de contratos.
Se você é iniciante e realmente quiser experimentar, recomendo começar com margem isolada, alavancagem baixa e valores pequenos. E defina um stop loss antes de começar.
4. A ordem que recomendo
Passe algum tempo no mercado spot primeiro e familiarize-se com o básico: ordens, ordens limitadas, taxas e gráficos de candles (o próximo artigo será sobre candles). Quando você conseguir aceitar que “perder todo esse dinheiro não afetaria sua vida”, considere usar uma pequena parte para aprender sobre contratos.
Os contratos não são ruins por si só; são úteis para proteção e hedge. Mas eles ampliam não apenas os ganhos, como também cada um dos seus erros.
Em resumo: no spot, você compra ativos; nos contratos, aposta na direção do preço usando alavancagem. Antes de entender bem como tudo funciona, ir devagar nunca é um prejuízo.
Você opera apenas no spot ou já está negociando contratos? Conte nos comentários.
O conteúdo acima é apenas informativo e não constitui recomendação de investimento.
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No artigo anterior, falei que, depois de depositar fundos, não é bom correr para operar contratos. Primeiro, familiarize-se com o mercado spot. Muita gente me perguntou em particular: os contratos não servem justamente para ampliar os ganhos? Por que esperar? Hoje vou explicar claramente as diferenças entre essas duas modalidades.
1. Spot: você compra a própria moeda
O mercado spot é simples: se você gastar 100 USDT para comprar BTC, a quantidade correspondente de BTC será realmente adicionada à sua conta. Se o preço subir, você ganha; se cair, você perde. Mas, enquanto não vender, as moedas continuam com você. No pior dos casos, o preço cai bastante e você fica no prejuízo, mas a plataforma não venderá seus ativos à força por causa de uma oscilação de curto prazo.
Você também pode transferir suas moedas spot para sua própria carteira, algo que não é possível com contratos.
2. Contratos: você negocia um “acordo sobre a variação do preço”
Ao negociar contratos, você não possui as moedas. Em vez disso, faz um acordo com o mercado sobre como será a liquidação quando o preço variar. O tipo de contrato mais comum entre iniciantes é o contrato perpétuo, que não tem data de vencimento e pode ser mantido indefinidamente.
As principais diferenças entre contratos e spot são:
1) É possível operar comprado ou vendido. Se você espera uma alta, abre uma posição comprada; se espera uma queda, abre uma posição vendida. Dá para ganhar mesmo quando o preço cai, mas, claro, se errar a direção, você também perde.
2) É possível usar alavancagem. Por exemplo, com alavancagem de 10x, uma margem de 100 USDT permite abrir uma posição de 1.000 USDT. Se o preço subir 1%, o retorno sobre sua margem será de aproximadamente 10%; se cair 1%, a perda também será de aproximadamente 10%.
3) Há liquidação forçada. Quando as perdas se aproximam do valor da sua margem, a plataforma fecha sua posição à força, e você praticamente perde toda a margem. Quanto maior a alavancagem, mais perto fica o preço de liquidação. Com alavancagem de 10x, uma oscilação contrária de menos de 10% pode levar à liquidação.
4) Há taxa de financiamento. Nos contratos perpétuos, a taxa de financiamento é liquidada entre posições compradas e vendidas a cada algumas horas. Se você mantiver a posição por muito tempo, esse custo também pode ser considerável. O intervalo de liquidação e a taxa específica podem ser consultados nos detalhes do contrato.
Falando da minha experiência: a primeira vez que operei contratos foi com PEPE. Comprei 100 yuans em USDT na Binance e abri uma posição com alavancagem de 20x. Como muitos já devem imaginar, em poucos minutos minha posição foi liquidada.
3. Margem isolada e margem cruzada: iniciantes precisam entender isso primeiro
Ao abrir uma posição em contratos, você precisa escolher o modo de margem:
- Isolada: o risco de cada posição fica limitado à margem que você alocou para ela. Se ela for liquidada, você perde apenas essa parte.
- Cruzada: todo o saldo disponível na conta pode ser usado para sustentar a posição. Se não for suficiente, você pode perder todo o saldo da conta de contratos.
Se você é iniciante e realmente quiser experimentar, recomendo começar com margem isolada, alavancagem baixa e valores pequenos. E defina um stop loss antes de começar.
4. A ordem que recomendo
Passe algum tempo no mercado spot primeiro e familiarize-se com o básico: ordens, ordens limitadas, taxas e gráficos de candles (o próximo artigo será sobre candles). Quando você conseguir aceitar que “perder todo esse dinheiro não afetaria sua vida”, considere usar uma pequena parte para aprender sobre contratos.
Os contratos não são ruins por si só; são úteis para proteção e hedge. Mas eles ampliam não apenas os ganhos, como também cada um dos seus erros.
Em resumo: no spot, você compra ativos; nos contratos, aposta na direção do preço usando alavancagem. Antes de entender bem como tudo funciona, ir devagar nunca é um prejuízo.
Você opera apenas no spot ou já está negociando contratos? Conte nos comentários.
O conteúdo acima é apenas informativo e não constitui recomendação de investimento.
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