Pessoal, o Bitcoin está recuperando a liderança em relação ao S&P 500
De acordo com os dados históricos da Glassnode, os dois indicadores comparativos abaixo apresentam uma forte tendência cíclica:
Taxa de vitórias (Win rate): percentual dos dias de negociação em que o BTC superou o S&P 500. JPG
Excesso médio por sessão (Mean excess per session): mede a valorização diária excedente em relação às ações dos EUA. JPG
Durante a grande alta de 2021, a recuperação no início de 2023 e a principal onda de alta no começo de 2024, ambos os indicadores permaneceram em território positivo (taxa de vitórias > 50% e excesso médio positivo). Já durante as quedas acentuadas dos mercados de baixa ou os períodos de consolidação após um topo, ficaram por muito tempo em território de pressão, marcado em rosa, apresentando forte desempenho inferior.
Os dados mais recentes mostram que, em 24 de setembro, ambos os indicadores passaram com força do vermelho para o verde: a taxa diária de vitórias voltou a superar 50%, e o excesso médio também ficou positivo. Essa reversão de desempenho entre classes de ativos costuma indicar que o capital com maior apetite por risco está retornando primeiro aos ativos de alta volatilidade. O ponto de inflexão de um novo ciclo de retornos relativos já está se formando.
De acordo com os dados históricos da Glassnode, os dois indicadores comparativos abaixo apresentam uma forte tendência cíclica:
Taxa de vitórias (Win rate): percentual dos dias de negociação em que o BTC superou o S&P 500. JPG
Excesso médio por sessão (Mean excess per session): mede a valorização diária excedente em relação às ações dos EUA. JPG
Durante a grande alta de 2021, a recuperação no início de 2023 e a principal onda de alta no começo de 2024, ambos os indicadores permaneceram em território positivo (taxa de vitórias > 50% e excesso médio positivo). Já durante as quedas acentuadas dos mercados de baixa ou os períodos de consolidação após um topo, ficaram por muito tempo em território de pressão, marcado em rosa, apresentando forte desempenho inferior.
Os dados mais recentes mostram que, em 24 de setembro, ambos os indicadores passaram com força do vermelho para o verde: a taxa diária de vitórias voltou a superar 50%, e o excesso médio também ficou positivo. Essa reversão de desempenho entre classes de ativos costuma indicar que o capital com maior apetite por risco está retornando primeiro aos ativos de alta volatilidade. O ponto de inflexão de um novo ciclo de retornos relativos já está se formando.
