$PUMPBTC subiu 8,5 pontos em 15 minutos, com um volume 2,5 vezes acima do normal. O OI também aumentou quase 11%, e o valor nocional subiu 1,5M. Preço em alta + OI em alta: entrada típica de posições compradas alavancadas, não uma alta provocada pela cobertura de posições vendidas.
Mas o problema está na taxa de financiamento. +0,8626%, no percentil 98 no curto prazo. Os comprados neste nível já começaram a pagar caro aos vendidos; o sentimento está um pouco congestionado. O percentil anômalo do OI foi direto a 100%, o segundo maior de todo o mercado, enquanto a variação nocional ficou em décimo lugar — um mercado que normalmente quase não se mexe de repente aparece entre os primeiros; esse tipo de sinal geralmente não vem de investidores de varejo.
A relação entre compras e vendas é de 1,21, e o saldo das negociações agressoras é de 9,6%; a pressão compradora ainda predomina. Mas o volume negociado em 24h é de apenas 61M. A profundidade desse mercado não é grande: uma variação nocional de 1,5M já basta para levar o percentil anômalo do OI ao máximo, o que mostra que a base é frágil.
Taxa de financiamento no percentil 98 + OI no percentil 100: vou esperar a taxa voltar à média ou os comprados entrarem em liquidação em cascata. Não estou dizendo que é hora de operar na direção oposta, mas, com essa estrutura, a relação risco-retorno de continuar comprando já não parece muito boa. Vou ficar de olho.
Mas o problema está na taxa de financiamento. +0,8626%, no percentil 98 no curto prazo. Os comprados neste nível já começaram a pagar caro aos vendidos; o sentimento está um pouco congestionado. O percentil anômalo do OI foi direto a 100%, o segundo maior de todo o mercado, enquanto a variação nocional ficou em décimo lugar — um mercado que normalmente quase não se mexe de repente aparece entre os primeiros; esse tipo de sinal geralmente não vem de investidores de varejo.
A relação entre compras e vendas é de 1,21, e o saldo das negociações agressoras é de 9,6%; a pressão compradora ainda predomina. Mas o volume negociado em 24h é de apenas 61M. A profundidade desse mercado não é grande: uma variação nocional de 1,5M já basta para levar o percentil anômalo do OI ao máximo, o que mostra que a base é frágil.
Taxa de financiamento no percentil 98 + OI no percentil 100: vou esperar a taxa voltar à média ou os comprados entrarem em liquidação em cascata. Não estou dizendo que é hora de operar na direção oposta, mas, com essa estrutura, a relação risco-retorno de continuar comprando já não parece muito boa. Vou ficar de olho.