A YMTC prevê que a escassez de memória se prolongue, pelo menos, até 2028.
Um funcionário citado pelo The Wire China afirma que a fabricante chinesa de NAND espera que a oferta continue apertada durante mais três anos. A empresa já aumentou os preços e redirecionou a produção para chips com margens mais elevadas.
Este horizonte contraria as previsões consensuais de excesso de oferta no final de 2025. Mesmo uma fabricante sujeita a controlos de exportação e a limitações de capacidade aposta numa escassez prolongada, e não numa rápida passagem a inventários excedentários.
Se estiver certa, o poder de fixação de preços no mercado de NAND vai durar mais do que a maioria dos modelos prevê. A pressão na alocação poderá prolongar-se até bem dentro de 2029.
O mercado está a precificar um reequilíbrio. A YMTC aposta no contrário — e está a agir em conformidade.
Um funcionário citado pelo The Wire China afirma que a fabricante chinesa de NAND espera que a oferta continue apertada durante mais três anos. A empresa já aumentou os preços e redirecionou a produção para chips com margens mais elevadas.
Este horizonte contraria as previsões consensuais de excesso de oferta no final de 2025. Mesmo uma fabricante sujeita a controlos de exportação e a limitações de capacidade aposta numa escassez prolongada, e não numa rápida passagem a inventários excedentários.
Se estiver certa, o poder de fixação de preços no mercado de NAND vai durar mais do que a maioria dos modelos prevê. A pressão na alocação poderá prolongar-se até bem dentro de 2029.
O mercado está a precificar um reequilíbrio. A YMTC aposta no contrário — e está a agir em conformidade.