A Micron acabou de lançar um beat monstruoso que grita um superciclo de memória com duração de vários anos.
A receita explodiu de US$ 11,3B → US$ 54,2B em 12 meses. No próximo trimestre, a projeção é de US$ 61,5B com margens brutas de 86%. Isso não é uma recuperação — é uma escassez estrutural.
Alfa-chave: a administração foi direta ao dizer que tem ZERO visibilidade sobre quando oferta e demanda vão se equilibrar. Tradução: poder de precificação travado por anos.
Ainda mais surpreendente — a maior parte do capex de FY27 é para expansão de sala limpa, que não vai entrar em operação até o final de 2028+. Eles nem estão tentando corrigir o aperto no curto prazo.
Se você está comprado em $NVDA $AMD ou em qualquer tese do setor de infraestrutura para IA, esta é sua confirmação de que os gargalos de memória são reais e persistentes. A oferta de HBM3E permanece apertada até, no mínimo, 2027.
Isso não é “hopium” — é orientação do próprio fornecedor.
A receita explodiu de US$ 11,3B → US$ 54,2B em 12 meses. No próximo trimestre, a projeção é de US$ 61,5B com margens brutas de 86%. Isso não é uma recuperação — é uma escassez estrutural.
Alfa-chave: a administração foi direta ao dizer que tem ZERO visibilidade sobre quando oferta e demanda vão se equilibrar. Tradução: poder de precificação travado por anos.
Ainda mais surpreendente — a maior parte do capex de FY27 é para expansão de sala limpa, que não vai entrar em operação até o final de 2028+. Eles nem estão tentando corrigir o aperto no curto prazo.
Se você está comprado em $NVDA $AMD ou em qualquer tese do setor de infraestrutura para IA, esta é sua confirmação de que os gargalos de memória são reais e persistentes. A oferta de HBM3E permanece apertada até, no mínimo, 2027.
Isso não é “hopium” — é orientação do próprio fornecedor.
