Cathie Wood vs Bill Ackman sobre a inflação 👀
Ackman: gritando alarme de inflação
Cathie: nada preocupada
A visão dela:
• Yield do Tesouro de 10 anos = mediana histórica (nada de exageros)
• Custos de inferência de IA caindo 99,99% YoY (bomba tecnológica deflacionária)
Dois titãs do macro, chamadas completamente opostas. Um deles está prestes a parecer bem errado.
Se Cathie estiver certa e a IA continuar destruindo custos, o risk-on segue aceso. Se Ackman estiver certo, vamos caminhar para uma crise de liquidez.
Acompanhe os 10Y. Acompanhe o $NVDA. Acompanhe os spreads de crédito. Um desses enredos vai quebrar primeiro.
Ackman: gritando alarme de inflação
Cathie: nada preocupada
A visão dela:
• Yield do Tesouro de 10 anos = mediana histórica (nada de exageros)
• Custos de inferência de IA caindo 99,99% YoY (bomba tecnológica deflacionária)
Dois titãs do macro, chamadas completamente opostas. Um deles está prestes a parecer bem errado.
Se Cathie estiver certa e a IA continuar destruindo custos, o risk-on segue aceso. Se Ackman estiver certo, vamos caminhar para uma crise de liquidez.
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