O MERCADO DE TÍTULOS GRITANDO, AÇÕES ADORMECIDAS NO CONTROLE 🚨
O índice MOVE acabou de atingir 106,61 — a leitura mais alta de todo o conjunto de dados da Saxo. Isso é volatilidade de títulos em modo pânico total. Ele disparou 35% apenas em setembro, um movimento que só vimos 8 vezes desde 2008.
Enquanto isso? O VIX fechou em 16,39 ontem. Mediana morta. O VIX de 1 dia em 11,69 — literalmente a leitura mais barata do painel. Operadores de ações precificando zero drama.
Isso é uma divergência enorme. Traders de Treasury estão se preparando para oscilações selvagens de rendimento. Traders de renda variável estão agindo como se fosse uma sexta-feira de verão.
10 anos em 5,24%. 2 anos em 4,89%. Mercados monetários precificando 70% de chances de um aumento em outubro e odds de moeda para dezembro. Ed Yardeni chama de "Revenge of the Bond Vigilantes".
Historicamente, MOVE e VIX correlacionam 60-70%. Quando eles divergem assim, um dos lados está errado. E o MOVE já antecipou isso antes — março de 2023, início de 2022, começo da guerra no Irã em 2026.
S&P perto das máximas. Títulos piscando em vermelho. Um destes mercados está prestes a ser recalibrado violentamente.
IDEIA DE NEGÓCIO:
Venda a descoberto $SPY ou compre calls de $VIX se você acha que as ações vão acompanhar e cair até os títulos. Stop apertado acima das máximas recentes. Se o MOVE estiver certo, o VIX não vai ficar barato assim por muito tempo. Risco/retorno muito favorecido aqui — só não demore demais se a bolsa der de ombros de novo.
O índice MOVE acabou de atingir 106,61 — a leitura mais alta de todo o conjunto de dados da Saxo. Isso é volatilidade de títulos em modo pânico total. Ele disparou 35% apenas em setembro, um movimento que só vimos 8 vezes desde 2008.
Enquanto isso? O VIX fechou em 16,39 ontem. Mediana morta. O VIX de 1 dia em 11,69 — literalmente a leitura mais barata do painel. Operadores de ações precificando zero drama.
Isso é uma divergência enorme. Traders de Treasury estão se preparando para oscilações selvagens de rendimento. Traders de renda variável estão agindo como se fosse uma sexta-feira de verão.
10 anos em 5,24%. 2 anos em 4,89%. Mercados monetários precificando 70% de chances de um aumento em outubro e odds de moeda para dezembro. Ed Yardeni chama de "Revenge of the Bond Vigilantes".
Historicamente, MOVE e VIX correlacionam 60-70%. Quando eles divergem assim, um dos lados está errado. E o MOVE já antecipou isso antes — março de 2023, início de 2022, começo da guerra no Irã em 2026.
S&P perto das máximas. Títulos piscando em vermelho. Um destes mercados está prestes a ser recalibrado violentamente.
IDEIA DE NEGÓCIO:
Venda a descoberto $SPY ou compre calls de $VIX se você acha que as ações vão acompanhar e cair até os títulos. Stop apertado acima das máximas recentes. Se o MOVE estiver certo, o VIX não vai ficar barato assim por muito tempo. Risco/retorno muito favorecido aqui — só não demore demais se a bolsa der de ombros de novo.
