Acabei de dar uma olhada no lucro flutuante das ordens longas; eu estava bem com sono, mas agora meio que não consigo mais dormir.
Essa alta do BTC, saindo de 85 mil e chegando aqui, no macro é só uma coisa: o Nonfarm Payrolls saiu com apenas 29 mil, taxa de desemprego em 4,2%, e os dados estão tão fracos que não poderiam estar mais. Seguindo o roteiro antigo, emprego mais fraco = expectativa de corte de juros aquece = ativos de risco deveriam decolar. E aí? Não decolou. Não é que a notícia não sirva—é que essa mesa já tinha antecipado “emprego fraco”, comendo essa refeição antes.
Não me surpreendo. De verdade. Quando os dados viram aposta de direção, em 10 vezes, 8 terminam com tapa na cara.
Agora, o que realmente vale a pena observar não é o preço, e sim a posição. A taxa anualizada de funding dos contratos futuros perp já chegou perto de 10% e a quantidade de contratos em aberto voltou a subir para mais de 650 mil unidades. Em outras palavras: os longs até têm motivo, mas a alavancagem está apertada demais. Se o preço conseguir ficar acima de 86 mil e ficar “moendo” para cima, essa taxa alta consegue ser absorvida e a tendência continua. Mas se a taxa não cair e o preço der uma pancada para baixo antes, como naquela hora em que os dados saíram, a zona de oscilação vira um gatilho: até um simples pullback pode virar uma sequência de liquidações em cadeia por excesso de alavancagem.
Sem correr atrás, sem pressa. Quem já tem, fica com o que tem. Se essa posição de 85 mil vai ou não se sustentar, na semana que vem o mercado vai falar por si.
No fim, nesta vida a gente não precisa fazer tanta coisa. Quem sabe esperar é quem consegue segurar firme. $BTC
#BTC
Essa alta do BTC, saindo de 85 mil e chegando aqui, no macro é só uma coisa: o Nonfarm Payrolls saiu com apenas 29 mil, taxa de desemprego em 4,2%, e os dados estão tão fracos que não poderiam estar mais. Seguindo o roteiro antigo, emprego mais fraco = expectativa de corte de juros aquece = ativos de risco deveriam decolar. E aí? Não decolou. Não é que a notícia não sirva—é que essa mesa já tinha antecipado “emprego fraco”, comendo essa refeição antes.
Não me surpreendo. De verdade. Quando os dados viram aposta de direção, em 10 vezes, 8 terminam com tapa na cara.
Agora, o que realmente vale a pena observar não é o preço, e sim a posição. A taxa anualizada de funding dos contratos futuros perp já chegou perto de 10% e a quantidade de contratos em aberto voltou a subir para mais de 650 mil unidades. Em outras palavras: os longs até têm motivo, mas a alavancagem está apertada demais. Se o preço conseguir ficar acima de 86 mil e ficar “moendo” para cima, essa taxa alta consegue ser absorvida e a tendência continua. Mas se a taxa não cair e o preço der uma pancada para baixo antes, como naquela hora em que os dados saíram, a zona de oscilação vira um gatilho: até um simples pullback pode virar uma sequência de liquidações em cadeia por excesso de alavancagem.
Sem correr atrás, sem pressa. Quem já tem, fica com o que tem. Se essa posição de 85 mil vai ou não se sustentar, na semana que vem o mercado vai falar por si.
No fim, nesta vida a gente não precisa fazer tanta coisa. Quem sabe esperar é quem consegue segurar firme. $BTC
#BTC
