Por que estou otimista com o setor de memória no longo prazo? $DRAM $MU $SKHY $SNDK
Acredito que a escassez de memória pode persistir até 2028, já que a produção de HBM continua consumindo uma parcela significativa da capacidade de wafer e não se espera que novas fábricas gerem uma oferta adicional relevante antes disso.
Contratos de clientes de vários anos dão às empresas mais visibilidade sobre os preços. Ao mesmo tempo, a demanda por IA está tornando o setor de memória menos dependente dos ciclos clássicos de "boom-bust" do passado — caracterizados por aumentos rápidos seguidos por colapsos acentuados. Assim, acredito que os lucros das empresas e os fluxos de caixa serão mais resilientes do que em ciclos anteriores.
Além disso, ainda não discutimos seriamente o aspecto da robótica. Se sistemas de IA baseados em agentes como Muse, Grok Bot e Dots evoluírem de software para robôs físicos nos próximos anos, surgirá uma nova camada enorme de demanda por memória — além da demanda já existente de data centers e da infraestrutura de IA.
Por esses motivos, acho difícil não continuar otimista com o setor de memória até 2028. 🚀
Acredito que a escassez de memória pode persistir até 2028, já que a produção de HBM continua consumindo uma parcela significativa da capacidade de wafer e não se espera que novas fábricas gerem uma oferta adicional relevante antes disso.
Contratos de clientes de vários anos dão às empresas mais visibilidade sobre os preços. Ao mesmo tempo, a demanda por IA está tornando o setor de memória menos dependente dos ciclos clássicos de "boom-bust" do passado — caracterizados por aumentos rápidos seguidos por colapsos acentuados. Assim, acredito que os lucros das empresas e os fluxos de caixa serão mais resilientes do que em ciclos anteriores.
Além disso, ainda não discutimos seriamente o aspecto da robótica. Se sistemas de IA baseados em agentes como Muse, Grok Bot e Dots evoluírem de software para robôs físicos nos próximos anos, surgirá uma nova camada enorme de demanda por memória — além da demanda já existente de data centers e da infraestrutura de IA.
Por esses motivos, acho difícil não continuar otimista com o setor de memória até 2028. 🚀