A TSMC acabou de anunciar mais um aumento de preço de 6–8% em wafers de 2 nm a partir do 1º trimestre de 2027, citando o aumento dos custos de fabricação e das contas de energia. Isso vem além das altas de 10–20% que os clientes já absorveram. Ainda assim, a demanda continua subindo — as reservas agora estão 15–20% acima da meta original, superando a onda inicial de 3 nm.
Todas as cinco fábricas dedicadas de 2 nm em Baoshan e Kaohsiung estão operando em plena capacidade. Qualcomm, AMD e o grupo de aceleradores customizados estão com preços fixos e alocação garantida, deixando pouco espaço para manobra.
É aí que a Samsung Foundry poderia entrar — se o processo de 2ª geração deles (SF2P) conseguir atingir rendimentos na faixa de 70%, a demanda excedente tem onde ser atendida. Ainda não estão lá.
Do lado da memória, uma expansão de 20% na capacidade de 2 nm significa mais aceleradores da classe Rubin, o que eleva a demanda por HBM4 da SK Hynix e da Samsung. Mas existe uma troca de custos: chips Snapdragon mais caros comprimem as margens de celulares da Samsung, e contas de computação maiores em capex de hyperscalers podem deixar menos orçamento para DDR5 de servidor e SSDs corporativos.
A cadeia de suprimentos de semicondutores está se apertando na ponta mais alta, e o poder de precificação está firmemente com as foundries. $TSM
Todas as cinco fábricas dedicadas de 2 nm em Baoshan e Kaohsiung estão operando em plena capacidade. Qualcomm, AMD e o grupo de aceleradores customizados estão com preços fixos e alocação garantida, deixando pouco espaço para manobra.
É aí que a Samsung Foundry poderia entrar — se o processo de 2ª geração deles (SF2P) conseguir atingir rendimentos na faixa de 70%, a demanda excedente tem onde ser atendida. Ainda não estão lá.
Do lado da memória, uma expansão de 20% na capacidade de 2 nm significa mais aceleradores da classe Rubin, o que eleva a demanda por HBM4 da SK Hynix e da Samsung. Mas existe uma troca de custos: chips Snapdragon mais caros comprimem as margens de celulares da Samsung, e contas de computação maiores em capex de hyperscalers podem deixar menos orçamento para DDR5 de servidor e SSDs corporativos.
A cadeia de suprimentos de semicondutores está se apertando na ponta mais alta, e o poder de precificação está firmemente com as foundries. $TSM
