O ex-presidente dos EUA, Donald Trump, escreveu na rede social Truth Social que a ameaça nuclear do Irã — que originalmente era esperada levar de 4 a 6 semanas para ser eliminada por completo — foi, na prática, resolvida de uma noite para outra. Ele destacou que o tempo que vem agora é principalmente para garantir que a situação se mantenha estável no longo prazo. Do ponto de vista do mercado de tecnologia e da precificação macro, essa declaração rapidamente teve um efeito de arrefecimento sobre o prêmio de risco da geopolítica no Oriente Médio.
Esse avanço é de grande importância para os ativos de risco macro, pois o prêmio de risco da tensão geopolítica vinha gerando pressão significativa de alta sobre preços de commodities como o petróleo. Assim que as expectativas de risco nuclear no Oriente Médio forem rapidamente ajustadas para baixo, a pressão de uma reviravolta nas expectativas globais de inflação deve ser bastante aliviada. Isso abre espaço para a recuperação do apetite por risco, que estava pressionado anteriormente pela tensão geopolítica, e também evita que uma crise energética provoque uma compressão sistêmica de liquidez.
Nos mercados financeiros, a queda do sentimento de aversão ao risco se reflete diretamente na exaustão das compras em ativos tradicionais de refúgio. O impulso das compras para proteção em relação ao dólar (índice do dólar) e ao ouro começa a enfraquecer. Ao mesmo tempo, o prêmio de risco das commodities — especialmente do preço do petróleo — se contrai de forma marcante, e o mercado passa a acreditar que, no médio e longo prazo, a pressão inflacionária relacionada à energia deve cair substancialmente. Essa melhora do apetite por risco está levando o capital incremental a migrar novamente, girando, de setores defensivos para ativos de maior beta.
Para o mercado de criptomoedas, o cancelamento do alerta de crise geopolítica cria uma janela técnica excelente para uma recuperação dos compradores. Em um cenário em que a liquidez não deve mais sofrer um segundo impacto das expectativas de inflação da energia, $BTC demonstrou forte capacidade de absorção na base e uma estrutura de repique. À medida que a pressão vendedora motivada por aversão ao risco diminui, o capital fora de bolsa deve acelerar o retorno aos ativos de risco, impulsionando o índice a sair de uma tendência de alta mais sustentada.📊
#Geopolitics #Trump #Oil
Esse avanço é de grande importância para os ativos de risco macro, pois o prêmio de risco da tensão geopolítica vinha gerando pressão significativa de alta sobre preços de commodities como o petróleo. Assim que as expectativas de risco nuclear no Oriente Médio forem rapidamente ajustadas para baixo, a pressão de uma reviravolta nas expectativas globais de inflação deve ser bastante aliviada. Isso abre espaço para a recuperação do apetite por risco, que estava pressionado anteriormente pela tensão geopolítica, e também evita que uma crise energética provoque uma compressão sistêmica de liquidez.
Nos mercados financeiros, a queda do sentimento de aversão ao risco se reflete diretamente na exaustão das compras em ativos tradicionais de refúgio. O impulso das compras para proteção em relação ao dólar (índice do dólar) e ao ouro começa a enfraquecer. Ao mesmo tempo, o prêmio de risco das commodities — especialmente do preço do petróleo — se contrai de forma marcante, e o mercado passa a acreditar que, no médio e longo prazo, a pressão inflacionária relacionada à energia deve cair substancialmente. Essa melhora do apetite por risco está levando o capital incremental a migrar novamente, girando, de setores defensivos para ativos de maior beta.
Para o mercado de criptomoedas, o cancelamento do alerta de crise geopolítica cria uma janela técnica excelente para uma recuperação dos compradores. Em um cenário em que a liquidez não deve mais sofrer um segundo impacto das expectativas de inflação da energia, $BTC demonstrou forte capacidade de absorção na base e uma estrutura de repique. À medida que a pressão vendedora motivada por aversão ao risco diminui, o capital fora de bolsa deve acelerar o retorno aos ativos de risco, impulsionando o índice a sair de uma tendência de alta mais sustentada.📊
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