$MU is está entrando nos resultados do 4T com expectativas já extremamente altas. A Micron orientou para cerca de US$ 50 bi em receita e 86% de margem bruta não-GAAP, enquanto o consenso está em aproximadamente US$ 51 bi em receita e cerca de US$ 31,5 de EPS.
Estou otimista, mas cauteloso. A escassez de memória impulsionada por IA continua sendo o principal catalisador, e os analistas veem o aperto entre oferta e demanda se estendendo até 2027. A demanda por HBM e preços mais altos de DRAM/NAND podem manter as margens elevadas.
Para meu trade na MU, eu evitaria perseguir o movimento antes dos resultados. Prefiro manter o risco controlado e reagir ao gap dos resultados + à orientação. Um resultado acima do esperado com orientação de margem mais forte do que a prevista favoreceria a continuidade; um trimestre forte com orientação futura mais fraca poderia desencadear uma venda forte “sell the news”.
Minha pergunta maior: uma margem bruta de 86%+ realmente pode ser sustentada? Se os preços permanecerem apertados e a HBM continuar consumindo capacidade, o superciclo de memória pode ter muito mais fôlego do que os ciclos anteriores.
Viés: Otimista acima de um suporte-chave, mas vou deixar a ação do preço após os resultados confirmar a operação.
$MOVR
$SOON
#EarningsSeason #MU #Micron #Stocks #AI
Estou otimista, mas cauteloso. A escassez de memória impulsionada por IA continua sendo o principal catalisador, e os analistas veem o aperto entre oferta e demanda se estendendo até 2027. A demanda por HBM e preços mais altos de DRAM/NAND podem manter as margens elevadas.
Para meu trade na MU, eu evitaria perseguir o movimento antes dos resultados. Prefiro manter o risco controlado e reagir ao gap dos resultados + à orientação. Um resultado acima do esperado com orientação de margem mais forte do que a prevista favoreceria a continuidade; um trimestre forte com orientação futura mais fraca poderia desencadear uma venda forte “sell the news”.
Minha pergunta maior: uma margem bruta de 86%+ realmente pode ser sustentada? Se os preços permanecerem apertados e a HBM continuar consumindo capacidade, o superciclo de memória pode ter muito mais fôlego do que os ciclos anteriores.
Viés: Otimista acima de um suporte-chave, mas vou deixar a ação do preço após os resultados confirmar a operação.
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